【新股認購 9927】賽力斯上市IPO招股資訊

賽力斯上市 | 公司概況

$賽力斯  (09927.HK)$ 發佈公告，於10月27日-10月31日招股，公司擬全球發售約1.002億股股份，一手認購金額13282.62港元，預期將於11月5日上市。

賽力斯是以新能源汽車爲核心業務的技術科技型企業，業務涵蓋新能源汽車及核心三電等產品的研發、製造、銷售及服務。公司憑藉近四十年的行業經驗和運營優化，實現了多項業務里程碑。1986年，公司從彈簧和減震器業務開啓了第一次創業，並擴展到摩托車業務；2003年，公司抓住自主品牌汽車崛起機遇，與東風汽車合資進入整車製造領域；2016年，公司全面轉型至新能源汽車領域，於2021年發佈問界品牌，樹立了「智慧重塑豪華」的品牌定位，並推出了系列車型。

截至目前，公司已經成功推出問界M5、問界M7、問界M8和問界M9四款車型。其中問界M5創下上市當年新品牌單車交付量破萬的最快紀錄；問界M7成爲中國市場30萬元級最暢銷自主品牌車型，2024年交付量約20萬輛；問界M9則成爲中國市場50萬元級車型銷量冠軍，2024年交付量逾15萬輛；公司於2025年4月發佈的問界M8，亦獲得市場追捧，正式上市後僅24小時大定即突破3萬輛。根據弗若斯特沙利文報告，問界品牌在2024年下半年以82%的NPS淨推薦值登頂新能源汽車口碑榜首，且2024年問界品牌全年總交付量達38.71萬輛，同比增長268%。

賽力斯財務概況

賽力斯收入從2023年的人民幣358億元增加305.5%至2024年的人民幣1451億元。汽車銷售的收入從2023年的人民幣336億元增加314.0%至2024年的人民幣1389億元，主要是由於新能源汽車銷售的收入從2023年的人民幣289億元增至2024年的人民幣1355億元。

賽力斯上市 | 行業概況

全球新能源乘用車市場實現了快速發展。全球新能源乘用車銷量自2021年的620萬輛激增至2024年的1,710萬輛，在此期間複合年增長率達到40.2%。新能源乘用車在全球乘用車市場的滲透率從2021年的9.7%提升至2024年的23.0%。展望未來，隨著新能源乘用車競爭力的不斷增強，預計到2030年新能源乘用車全球銷量將達到4,230萬輛，2024年至2030年的複合年增長率爲16.3%，滲透率有望升至47.0%。

2024年，在中國新能源乘用車市場暢銷車型前20名中，自主品牌佔據主導地位，銷量排名前20的車型中有18款爲自主品牌。在高端新能源乘用車領域，自主品牌也展現出強大的競爭力，銷量排名前10的車型中有7款爲自主品牌。其中，問界M7在所有自主高端品牌車型中銷量排名第一。

賽力斯上市 | 基石投資者

基石投資者已同意在若干條件規限下認購或促使其指定實體認購按發售價可購買的相關數目發售股份，總金額約爲8.26億美元(或約64.21億港元)。基於發售價131.50港元，基石投資者將認購的發售股份總數將爲4882.87萬股。基石投資者包括：

重慶產業母基金、林園基金及華泰資本投資(與華泰背對背總回報掉期及林園總回報掉期有關)、廣發基金、New China Asset Management、Bess Broadway、Sanhua (Hong Kong)(由三花智控(002050.SZ/2050.HK)間接全資擁有)、中升(由中升控股(00881.HK)間接全資擁有)、Zhink International、Gold Wings、達安投資、Hichain Logistics HK、施羅德、Mirae Securities、New Alternative(由Yunfeng Investments Limited的全資子公司Yunfeng CapitalLimited(「雲鋒基金」)全資擁有)、中郵理財、Skyler International、星宇香港(由星宇股份(601799.SH)全資擁有)、美東汽車(01268.HK)、Ghisallo Fund、Jump Trading、Jain Global Master Fund Ltd、China Alpha Fund。

賽力斯上市籌資用途

籌資用途方面，賽力斯預計全球發售所得款項淨額約129.25億港元，（假設超額配售選擇權未獲行使，以發售價131.50港元計算）。根據招股書，賽力斯擬將全球發售募集資金用於下述用途：

約70.0%將用於公司的研發投入；約20.0%將用於多元化新營銷渠道投入、海外銷售及充電網絡服務，以提升公司的全球品牌知名度；及餘下約10.0%將用作營運資金及一般公司用途。

更多閱讀：賽力斯招股書

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