富途研究 | ETF投資研究

3616人 瀏覽2025.09.11

【原油ETF】普通投資者要如何參與原油投資?

原油不僅是重要的能源,也是具有投資價值的商品。然而,一般投資者無法像石油公司那樣,購買並儲存大量的原油。因此,若想要投資原油,可以通過原油期貨交易所買賣基金(原油期貨ETF)來投資原油。

原油期貨ETF追蹤甚麼?

世界各地生產不同的原油品種,以各自訂的價格在市場買賣。由於種類繁多,原油會以一些著名的基準來定價和交易。西德克薩斯中質原油(英文簡稱「WTI」)及布倫特混合原油是兩類最廣為人知的原油基準。WTI是美洲地區的主要原油基準,而布倫特混合原油則是歐非地區的主要原油基準。

不同的原油期貨合約可在不同的交易所買賣,包括紐約商品交易所(NYMEX)、洲際交易所(ICE)和迪拜商品交易所。WTI原油期貨合約和布倫特混合原油期貨合約是流通量最高的兩種原油期貨合約,分別於NYMEX和倫敦的ICE期貨市場買賣。

原油期貨ETF旨在跟蹤相關指數的表現,而相關指數是由指定的原油期貨合約,例如WTI和布倫特混合原油期貨合約所組成。

參考文獻:投委會-原油期貨ETF

原油ETF怎麼買?

買賣能源ETF,首先需要開設一個證券(股票)帳戶。就如同在銀行存錢,需要先開設銀行帳戶一樣。

原油ETF篩選器
原油ETF篩選器

原油ETF有哪些選擇

我們會揀選成交量最高的三隻原油ETF,來給大家介紹一下原油ETF

USO 美國原油基金ETF

$美國原油基金ETF (USO.US)$:全稱爲United States Oil Fund,是一種跟蹤WTI原油價格的ETF。該ETF通過投資原油期貨合約來追蹤WTI原油價格的波動。USO的優勢在於可以讓投資者以相對較低的成本參與原油市場的投資,而無需直接購買原油。此外,USO是流動性較好的ETF,容易進行買賣。但是,USO存在因期貨合約變動帶來的滾動成本、較高市場風險等缺點。

美國原油基金ETF(USO.US)
美國原油基金ETF(USO.US)

SCO 兩倍做空彭博原油ETF

$Proshares兩倍做空彭博原油ETF (SCO.US)$:全稱爲ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil,是一隻看跌原油的ETF,旨在提供WTI原油價格的反向投資。該ETF通過投資油價期貨和其他衍生品來實現其目標。SCO的優勢在於可以提供對油價下跌時的保護,這使它成爲原油市場下跌市況中的一種投資工具。但是,SCO也存在與短期交易和投機有關的高風險。

Proshares兩倍做空彭博原油ETF(SCO.US)
Proshares兩倍做空彭博原油ETF(SCO.US)

XOP 標普油氣開採指數ETF

$標普油氣開採指數ETF-SPDR (XOP.US)$:全稱爲SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF,是一種跟蹤美國石油和天然氣產業公司的ETF。該ETF的投資組合包括石油和天然氣勘探、開採和生產等公司。XOP的優勢在於其可以覆蓋整個美國石油和天然氣產業,包括生產、開採、勘探等不同程序,從而分散行業風險。此外,XOP的費用率相對較低。但是,XOP也存在石油和天然氣市場競爭的行業和市場風險。

標普油氣開採指數ETF-SPDR(XOP.US)
標普油氣開採指數ETF-SPDR(XOP.US)

除此之外,大宗商品下還有原物料相關ETF,由於成交量整體較小,就不在此多作贅述,大家可以自行在富途牛牛行情頁查看~

常見問題與解答
原油ETF(美股)有哪些
1. 美國原油基金ETF(USO.US)
2. Proshares兩倍做空彭博原油ETF(SCO.US)
3. 標普油氣開採指數ETF-SPDR(XOP.US)

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