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1882人 瀏覽2024.05.22

【高息ETF】5隻美股高股息ETF給你選擇

今年開年以來,伴隨加息週期進入尾聲,市場對美元利率的下跌預期越趨強烈。因此美國市場在最近幾個月掀起了一陣高股息浪潮,越來越多的人選擇投資一些高股息產品來抵抗股價下行的風險。

雖然市場上各個板塊都存在一些樂於回報股東的高股息公司,但對於不太會選股的投資人而言,有一種更加穩定、安全的股票投資方式——高股息ETF。高股息 ETF(又稱股息型 ETF、Dividend ETF),主要以「現金股利分配狀況」,來決定 ETF 的成分股選股,以及決定持股的權重。尤其在近期政治經濟格局雙重動蕩、股票走勢難以判斷的情況下,進行高股息ETF投資可以定期獲得實質性的回報,不同產品所追蹤的股票資產可以分散風險,對於追求穩定的保守型投資者而言再適合不過了。

高股息 ETF的優缺點
高股息 ETF的優缺點

如何選擇高股息ETF

一般來說,要從眾多產品中挑選出最適合自己的ETF,大致可以從“指數”、“報酬表現”和“ETF機制”三個方面入手。

1.指數:了解你在買哪些資產

高股息ETF通常追蹤特定的股息指數,例如恒生高股息指數、標普高股息貴族指數等,這些指數通常由市場上股息支付穩定且回報相對較高的公司股票組成,但具體的持股構成卻存在差異。作爲一個明智的投資者,我們應該對ETF持股以及選擇股票的邏輯有一個基本的了解,避免“一粒老鼠屎壞了一鍋湯”的情況發生。

2.報酬表現:了解收益率與派息率如何

大家之所以購買高股息ETF,一定是對它穩定且較高的股息率抱有期待。因此,在挑選產品時,需要對比不同高股息ETF的當前收益率與股息率,並結合股息的增長趨勢,選擇股息支付能力強且有望持續增長的產品。

3.ETF機制:減少“代理商賺差價”的幅度

機構推出的一系列股票產品ETF以供大家直接購買,勢必要收取管理費作爲報酬。而作爲投資者,我們也應該對不同產品的費率進行比較,ETF的管理費和運營成本會直接影響到淨回報,較低的費用率有利於提高投資者的淨收益。另外,針對高股息ETF這一特殊種類,投資者還應留意它的派息頻率——如果ETF允許股息再投資,那麼較頻繁的派息可以讓投資者更快地通過複利累積份額,但如果投資者不需要即時現金流,較少次數但總額相等的大額派息可能會因減少了交易成本和稅務費用而更具優勢。

高股息ETF推薦

下面,我們將爲大家推薦幾隻美股市場上的高股息ETF,大家可以根據自己的投資偏好進行選擇:

$JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI.US)$

這是一隻由摩根大通發行的Covered Call ETF,它追蹤的是標普500中的公司,同時通過賣出Long call的期權費爲投資者提供額外收益,旨在以較小的波動性按月提供可分配收入和股票市場敞口。根據摩根大通提供的數據,這隻ETF:

提供極具吸引力的 12 個月滾動股息收益率8.50%和30天總收益率 7.04%;

收益率在相同類別產品中排名前三分之一;

與同行相比,價格更具競爭力,管理費率僅爲 0.35%。

JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI.US)

目前香港用戶在購買這隻ETF時需要支付股息稅30%,而中國內地個人用戶的股息稅爲10%,通常直接從分紅中扣除。下面四隻ETF在課稅方面亦是如此。

$羅素2000備兌看漲期權ETF-Global X(RYLD.US)$

這隻ETF追蹤的是羅素2000指數,該指數代表的是國市場上市值較小的2000家公司的表現,通常被認爲是小型股市場的一個基準。通過賣出投資組合 50% 的看升期權,該產品使投資者能夠捕捉到資產指數一半的上升潛力。截至目前該ETF資產規模約爲14億美元,管理費率爲0.35%,股息率爲12.56%,平均一年Fund NAV增長12.74%。

羅素2000備兌看漲期權ETF-Global X(RYLD.US)

$Invesco KBW高股益金融投資(KBWD.US)$

這隻ETF成立於2010年12月,追蹤KBW納斯達克金融股息率指數,主要以投資美國房地產投資信託基金與金融業爲主,持有股票數較少,僅41隻。主要持股包括Dynex Capital、Ellington Financial Inc、Western Union等。

這隻ETF派息率很高,超過10%。

直至目前,該ETF資產規模約3.59億美元,管理費率0.35%,股息率約爲12.3%,SEC 30天收益率爲11.9%,按月派息。

Invesco KBW高股益金融投資(KBWD.US)
Invesco KBW高股益金融投資(KBWD.US)

$Recon資本納斯達克100 備兌看漲期權ETF(QYLD.US)$

這隻ETF以投資美國AI、半導體等科技成長型股票爲主,半導體、微軟、蘋果、輝達等科技巨頭都是它的成份股。它通過CoveredCall來產生額外收入,即買入納斯達克100指數中的股票,並賣出同一指數的相應Long call來賺取期權費,再向持有者分紅。這種方式在波動時期會產生更高的收益率。

截止目前,該ETF資產規模約81億美元,管理費率0.61%,股息率爲11.70%,12個月含息收益率爲12.32%,按月派息。

Recon資本納斯達克100 備兌看漲期權ETF(QYLD.US)
Recon資本納斯達克100 備兌看漲期權ETF(QYLD.US)

$國際精選股息ETF-iShares(IDV.US)$

如果除美國外你還看好其他海外市場,可以選擇這隻ETF進行高股息投資。它專注於美國以外的大型市場,以英國、澳洲、南韓、日本、西班牙等國爲主,例如倫敦礦業巨頭力拓集團 ( RIO ) 和日本航運巨頭日本郵船 (NPNYY),也享有約7%的高股息率。

截止目前,該ETF資產規模約41億美元,管理費率0.51%,股息率爲6.79%,5年期含息收益率爲10.75%,按季派息。

國際精選股息ETF-iShares(IDV.US)
國際精選股息ETF-iShares(IDV.US)

值得一提的是,ETF的收稅方式也取決於其持有的資產,由於美國國債在州和地方層面免稅,因此如果持有美國國債的ETF,例如TLT,其股息支付也免徵收州和地方所得稅。

由於分紅派息是這類ETF的關鍵,大家在購買前需要先行了解在平台購買時的預扣稅及退稅規則,具體可參照富途過往文章:ETF退稅指南:了解您的投資回報

總結

在追求穩定收益和潛在資本增值的雙重目標下,美股高股息ETF爲投資者提供了有效分散風險和獲取被動收入的理想工具,可以作爲追求收益同時願意適度犧牲一些上升潛力的投資者的合適選擇。

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