【新股2577认购】英诺赛科IPO招股资讯

富途资讯12月18日消息，$英诺赛科 (02577.HK)$ 发布公告，于2024年12月18日至2024年12月23日IPO，公司拟全球发售4536.4万股股份，预期将于2024年12月30日上市。

英诺赛科即时行情

英诺赛科财务概况

英诺赛科于2021年、2022年、2023年，营业收入分别为人民币0.68亿、1.36亿和5.93亿元，相应的期内亏损分别为人民币33.998亿、22.01亿元。

行业概况

电源乃所有现代工业领域的基础，而功率半导体则为电源供应器的核心元件。氮化镓(GaN)是一种具有高频率和低导通电阻的宽频隙半导体材料，已成为功率半导体产业持续变革的核心。与矽及其他半导体材料相比，氮化镓具有高频、电子迁移率高、辐射抗性强、导通电阻低、无反向恢复损耗等显著优势。氮化镓功率半导体晶片能够有效降低能量损耗，提升能源转换效率，降低系统成本，并实现更小的装置尺寸。

各种下游应用的发展趋势及目前矽材料产品的痛点为氮化镓功率半导体带来庞大成长潜力，分别为：消费性电子产品－升级传统消费性电子产品，以提高效率及便利性；电动车－简化装置结构及提升电动车的电子管理系统；再生能源－推行太阳能发电及储能系统以达到更安全、更经济及永续的运作；资料中心－以更有效率及整合的能量传输及控制晶片满足日益增长的算力需求。

2023年，全球氮化镓功率半导体的市场规模为人民币18亿元，在功率半导体市场的渗透率为0.5%，占全球功率半导体分立元件市场的1.4%。随著氮化镓技术越来越成熟以及下游应用范围更为广泛，2023年被视为氮化镓行业录得指数级增长的开局之年。预计到2028年，全球氮化镓功率半导体的市场规模将达到人民币501亿元，占全球功率半导体市场的份额将提升至10.1%。

英诺赛科基石投资者

基石投资者方面，STMicroelectronics Limited(STHK)、江苏国营企业混合所有制改革基金(有限合伙)(江苏国企混改基金)、江苏苏州高端装备产业专项母基金(有限合伙)(苏州高端装备)、苏州东方创联投资管理有限公司(东方创联)已同意遵照若干条件，按发售价认购或促使其指定实体认购总金额约为1亿美元。

英诺赛科筹资用途

筹资用途方面，英诺赛科预计全球发售所得款项净额约13.63亿港元（以发行价中位数32.26港元计算）。根据招股书，英诺赛科拟将全球发售募款用于下述用途：用于扩大8吋氮化镓晶圆产能、购买并升级生产设备与机器以及招聘生产人员；偿还银行贷款；研发并扩大产品组合，以提高终端市场中氮化镓产品的渗透率；扩大氮化镓产品的全球分销网络；以及用作营运资金及其他一般公司用途。