新股2589认购 | 沪上阿姨启动招股 5月8日正式上市

Q: 沪上阿姨（02589）上市时间

沪上阿姨预期将于5月8日上市

$沪上阿姨(02589.HK)$ 将于5月8日正式在港交所挂牌，发售价将不高于每股发售股份113.12港元，且预期不低于每股发售股份95.57港元，每手30股，认购金额为3427.83港元/手。

沪上阿姨（2589）IPO基本信息

财务概况

沪上阿姨是以门店总数计算的前五大现制茶饮店品牌中增长最快的现制茶饮店品牌。于财报记录期内，2022年至2024年，沪上阿姨实现营收分别为21.99亿元、33.48亿元和32.85亿元，复合年增长率为22.22%；同期毛利分别为5.86亿元、10.17亿元和10.27亿元，复合年增长率为32.37%；同期毛利率分别为26.7%、30.4%及31.3%。

来源：招股书

行业概况

现制饮品是指在现场制作并直接提供给消费者即时饮用的饮品。现制饮品有多种不同选择，包括现制茶饮、现磨咖啡以及现制酸奶及鲜榨果汁等其他现制饮品。现制饮品市场在过去五年保持快速增长，以GMV计算的市场规模由2018年的人民币1,878亿元增加至2023年的人民币5,175亿元，复合年增长率为22.5%。

作为过去五年以GMV计算增长最快的新兴细分市场，现磨咖啡市场在中国展示出显著的扩展速度。以创新及口味多元化作为卖点，中国现磨咖啡市场由2018年的人民币366亿元急增至2023年的人民币1,721亿元，预计将进一步按19.8%的复合年增长率增长，到2028年将达到人民币4,242亿元。

基石投资者

基石投资者方面，盈峰控股与华置共两家基石已同意在若干条件规限下认购或促使其指定实体认购按发售价可购买的相关数目发售股份，总额最多约921.55万美元。其中华置由华宝全资拥有，华宝为公司的爆爆珠供应商，其采购合约乃于本公司正常业务过程中按公平原则及正常商业条款订立。

来源：招股书

筹资用途

筹资用途方面，沪上阿姨预计全球发售所得款项净额约1.73亿港元（以发行价中位数103.37港元计算）。根据招股书，沪上阿姨拟将全球发售募集资金用于下述用途：

约25%将用于提升公司的数字化能力；约20%将用于研发以提高原材料及食材的品质，打造热销产品，丰富公司的产品种类，以及升级公司的设备及机器；约20%将用于提升公司的生产、加工、仓储、物流及分销能力，借此加强公司的供应链能力；约15%元将用于提升公司的品牌势能并进一步扩张及壮大公司的门店网络；约10%将用于投资各种营销活动；约10%将用作营运资金及其他一般企业用途。

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