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新股发售 | 恒瑞医药IPO,拟5月23日上市,一手认购金额8898.85港元

富途资讯5月15日消息, $恒瑞医药(01276.HK)$ 发布公告,于5月15日-5月20日招股,公司拟全球发售约2.25亿股股份,预期将于5月23日上市。
恒瑞医药股价
$恒瑞医药(600276.SH)$ A股即时股价:
恒瑞医药公司概况
恒瑞医药创立于1970年,于2000年在上海证券交易所上市,是一家专注研发、生产及推广高品质药物的创新型国际化制药企业,聚焦肿瘤、代谢和心血管疾病、免疫和呼吸系统疾病以及神经科学等领域进行新药研发,是国内最具创新能力的制药龙头企业之一。自A股上市,恒瑞医药的累计现金分红约人民币80.29亿元,相当于公司当年A股上市募集资金的16.8倍,这也是恒瑞医药此前唯一一次资本市场融资。
在研发模式上,公司针对已被识别的可成药靶点,致力于开发具有不同特性的药物。其研究范畴已从传统小分子药物拓展至蛋白水解靶向嵌合体(PROTAC)、肽类、单克隆抗体(mAb)、双特异性抗体(BsAb)、多特异性抗体、抗体偶联药物(ADC)、放射性配体疗法(RLT)及寡核苷酸等多种前沿药物形式。
公司拥有110多款商业化药物,其中包括19款新分子实体创新药和4款其他创新药。同时,其管线涵盖超90款候选新分子实体创新药及7款处于临床及更后期阶段的其他创新在研药物,更有30多款处于关键性临床研究或更后期阶段的创新在研药物。

财务概况
据恒瑞医药披露的2024 年年度报告,2024年公司实现营业收入279.85亿元,同比增长22.63%;归属于上市公司股东的净利润63.37亿元,同比增长47.28%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润61.78亿元,同比增长49.18%。为保证创新产出,公司持续加大创新力度,维持较高的研发投入,报告期内公司累计研发投入82.28亿元,其中费用化研发投入65.83亿元,2024年研发投入占总收入的29.4%。
截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度,公司毛利分别为177.89亿元、192.95亿元、241.36亿元。

行业概况
在人口老龄化、健康意识和预期寿命提高及研发开支增加的推动下,全球制药市场由2018年的12,667亿美元增长至2023年的14,723亿美元,复合年增长率为3.1%,预计到2028年将达到19,387亿美元,复合年增长率为5.7%。与此同时,中国制药市场由2018年的人民币15,334亿元增长至2023年的人民币16,183亿元,预计到2028年将达到人民币23,420亿元,复合年增长率为7.7%。受创新药审批加速、医保覆盖范围扩大及医疗改革计划实施等社会经济因素共同推动,中国制药市场预期将加速增长。

基石投资者
基石投资者已同意在若干条件规限下认购或促使其指定实体认购按发售价可购买的相关数目发售股份,总金额约为5.33亿美元(以发售价范围的中位数计算)。基石投资者包括:GIC、Invesco Advisers、UBS AM Singapore、Cordial Solar(为Boyu Capital Opportunities Master Fund的受控子公司)、Hillhouse、Millennium、Oaktree。

筹资用途
筹资用途方面,恒瑞医药预计全球发售所得款项净额约94.578亿港元(以发售范围中位数42.75港元计算)。根据招股书,恒瑞医药拟将全球发售募集资金用于下述用途:
约45%将用于集团创新药物及在研药物的临床研究;约20%将用于开发创新药物;约10%将用于集团潜在的全球收购和合作,以增强集团的产品管线和创新能力;约15%将用于在中国和海外市场建设新的生产和研发设施;及余下约10%将用作集团的营运资金及其他一般企业用途。
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