股票技術分析入門？透過股票圖分析買入賣出關鍵點！

在股票市場中，分析股票的方法主要分為兩大類：基本面分析和技術分析。基本面分析著重於研究公司的財務狀況、行業前景及經濟環境，以評估企業的內在價值。而技術分析則專注於股票價格走勢和成交量等市場數據，透過圖表和技術指標來預測未來走勢。兩者各有好處，投資新手應該選擇哪一個分析方法？本文會為你詳細拆解，助你找到適合自己的投資策略！

什麽是技術分析？

技術分析是一種通過研究股票價格走勢和成交量等市場數據，來預測價格走勢的方法。使用技術分析專注於圖表及技術指標，來識別市場趨勢和交易機會。常用的技術分析工具包括：

• 陰陽燭（K線圖）：每根蠟燭代表一個特定時間段內的開市價、收市價、最高價和最低價。陰陽燭主要組成部分包括燭身和影線。燭身顯示開市價和收市價之間的價格範圍，而影線則顯示最高價和最低價。蠟燭的顏色通常用來表示價格的上升或下降，一般綠色表示價格上升，紅表示價格下跌。

• 趨勢線：連接價格高點或低點，幫助識別價格的上升或下降趨勢。

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• 技術指標：用作分析股票或其他投資產品的價格和交易量的工具。這些指標基於過去的價格和交易數據，旨在幫助投資者更好地理解市場趨勢並預測未來價格走勢。常見的技術指標包括：

• 相對強弱指數（RSI）：用於判斷股票是否超買或超賣。

• 指數平滑異同移動平均線（MACD）：由兩條移動平均線和一條信號線組成之間的差異來幫助投資者識別買賣信號和判斷動量的指標 (Momentum)。

• 移動平均線（MA）：用於平滑價格數據，幫助識別趨勢方向和潛在的買賣點。

• 保力加通道（Bollinger Bands）：又稱布林通道。利用移動平均線和標準差來顯示價格的波動範圍和未來走勢的技術分析工具。

技術分析優點

• 快速反應：迅速反映市場情緒和價格變動，適合短線交易者。

• 圖表工具：利用圖表和技術指標（如RSI、MACD），投資者可以輕鬆識別趨勢和交易機會。

• 市場數據：專注於市場數據，無需深入研究公司財務狀況，適合時間有限的投資者。

• 靈活性：適用於各種投資產品（如股票、期貨），提供多樣化的投資機會。

技術分析與基本面分析的區別

有別於技術分析，基本面分析是一種透過深入研究企業財務狀況、行業前景及宏觀經濟環境，評估其內在價值的方法。透過閱讀財務報表（如資產負債表、損益表、現金流量表等），並結合行業趨勢及競爭環境等等，全面評估公司發展潛力。

趨勢類技術分析指標

趨勢指標用於識別和確認市場的趨勢方向。這些指標通常在價格圖表上形成一條或多條線，幫助交易者判斷市場處於上升、下降還是橫行趨勢。

MACD 指數平滑移動平均線

MACD指標用於識別價格動量和趨勢變化。它由兩條移動平均線和一條柱狀圖組成，能夠提供買入和賣出的信號。

主要組成部分

1. MACD線：又稱快線。這條線是由短期平均線（通常為12日）和長線（通常為26日）的移動平均線(EMA)計算得出，反映出市場潛在的上行或下行趨勢。當EMA12高於EMA26時，MACD線會向上移動，反之則向下移動。

2.信號線：又稱慢線。這是一條9日的移動平均線，是MACD線的指數平均值。

3.柱狀圖：顯示MACD線和信號線之間的差距。當柱狀圖由負轉正時 (紅轉綠)，表示買入信號；由正轉負時  (綠轉紅)，表示賣出信號。

震盪類技術分析指標

震盪指標通常在橫盤整理市場中更有效，它們用於識別超買或超賣狀態，以預測潛在的反轉點。

KDJ 隨機指標

KDJ指標可識別價格動量和趨勢變化。它由三條線組成：K線、D線和J線。幫助投資者判斷市場的超買和超賣狀況，並提供買入和賣出信號。

主要組成部分

1. K線：這條線反映了近期價格的變動情況，通常變化較快。當K線向上突破D線時，表示價格可能會上升，是買入信號。

2. D線：D線是K線的平滑線，變化較慢，能夠過濾掉一些短期波動。當K線向下突破D線時，表示價格可能會下降，是賣出信號。

3. J線：根據K線和D線計算得出，顯示K線與D線的偏差。J線的變化速度最快，能夠提前預示價格的變動。

RSI 相對強弱指數

RSI指標通過計算一段時間內價格的累計上升和下跌比例，來衡量價格走勢的相對強弱。RSI的數值在0到100之間波動。投資者可以觀察RSI指標與價格走勢的關係，判斷市場趨勢並發現潛在的行情反轉時機。

如何使用RSI指標

1. 超買和超賣：當RSI高於70時，表示市場可能超買，價格可能會回調；當RSI低於30時，表示市場可能超賣，價格可能會反彈。

2. 趨勢變化：觀察RSI的變化可以幫助投資者識別價格趨勢的變化，從而做出更明智的交易決策。

3. 背離信號：當價格走勢與RSI走勢相反時，通常預示著趨勢可能即將反轉，這是投資者需要特別留意的信號。

Williams %R 威廉指標  

威廉指標（WMSR）是用於衡量市場的超買和超賣狀況。威廉指標數值範圍在0-100之間，幫助投資者判斷市場短期趨勢。

如何使用WMSR指標

1. 判斷超買和超賣：當威廉指標的數值高於-20時，表示市場可能超買，價格可能會回調；當數值低於-80時，表示市場可能超賣，價格可能會反彈。

2. 背離信號：當價格走勢與威廉指標走勢相反時，稱為背離。這通常預示著趨勢可能即將反轉。例如，當價格創新高但威廉指標未能創新高時，可能預示著價格即將下跌。

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成交量技術分析指標

成交量指標分析市場的成交量，以衡量市場活動的強度和潛在的價格變動。

OBV 累積能量線 （On Balance Volume）

OBV指標用於通過評估交易量和價格的關係來預測市場趨勢。OBV指標是一個累積值，其變動方向由價格的升跌決定。當價格上升時，當天的成交量會被加到OBV值上；而當價格下跌時，當天的成交量則會從OBV值中減去。OBV指標的核心在於其變化趨勢，而非絕對值。當OBV與價格走勢一致時，表明當前趨勢可能會延續；而當OBV與價格走勢背離時，預示趨勢可能會反轉。OBV上升表明買方力量增強，下降則表明賣方力量增強。

VWAP 交易量加權平均價格 （Volume Weighted Average Price）

VWAP指標用於衡量一段時間內的平均價格，並考慮交易量的影響。VWAP通常在一個交易日內計算，從市場開市到收市。當價格高於VWAP時，表明市場處於上升趨勢；當價格低於VWAP時，表明市場處於下降趨勢。VWAP可用作參考入場及離場點，例如在價格低於VWAP時買入，並在價格高於VWAP時賣出。

波動性技術分析指標

波動率指標衡量市場價格的波動程度，幫助交易者識別市場的風險和潛在的交易機會。

BOLL 保力加通道 (Bollinger Band)

BOLL指標有助衡量市場價格的波動範圍，並幫助投資者識別潛在的市場趨勢、阻力和支撐位。

主要組成部分

1. 中軌線：通常為20日均線（20MA）。

2. 上軌線和下軌線：分別為中軌線加減2倍標準差。標準差衡量數據相對於其平均值的離散程度。

ATR 平均真實波幅 （Average True Range）

ATR指標用於衡量市場價格的波動性，但並不反映價格的升跌方向。ATR值越高，表明市場波動越大；ATR值越低，表明市場波動越小。投資者可以根據ATR值設置止損點，以應對市場的波動，例如當ATR值較高時設置較大的止損點，當ATR值較低時設置較小的止損點。

此外，ATR指標還可以幫助確認趨勢的強度，當市場處於強勁趨勢中，ATR值通常會上升；當市場處於盤整階段，ATR值通常會下降。利用ATR指標，投資者可以大致掌握每日價格的潛在波動範圍，從而更有效地制定止盈止損策略。

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