技術分析-常見指標用法大全

2850人 瀏覽2024.10.28

OBV指標:讀懂量價關係,推測市場氛圍

OBV是什麼意思?

累積能量線(On Balance Volume),即OBV指標,是一個通過評估量價關係來預測市場趨勢的技術分析指標。

該指標由知名股票分析師喬•格蘭維爾(Joseph Granville)在其1963年出版的《Granville\'s New Key to Stock Market Profits》一書中提出。

OBV指標是一個累積值,其變動方向取決於價格漲跌。如果當天的價格上漲,則當天的成交量累加到OVB值上;如果價格下跌,則成交量要從OVB值上減去。

如果當天的價格上漲,則當天的成交量累加到OVB值上;如果價格下跌,則成交量要從OVB值上減去。

OBV指標是最早用來評估成交量的正負關係的技術指標之一。由於成交量的變化通常領先於價格的變化,「先見量,後見價」在金融市場反覆得到驗證,這使得OBV指標具有重要的參考價值。

OBV指標的參數和計算方法

OBV指標參數

與大多數技術指標可自定義參數不同,OBV指標沒有參數,是一個累積值,且理論上是沒有上下限的。OBV值本身無關緊要,重點在於它的變化趨勢

OBV指標的計算方法

  • 如果當日收盤價>前一日收盤價,則當日OBV值=前一日OBV值+當日成交量

  • 如果當日收盤價<前一日收盤價,則當日OBV值=前一日OBV值-當日成交量

  • 如果當日收盤價=前一日收盤價,則當日OBV值=前一日OBV值

舉個例子,假設A股票在D1日OBV值為5000萬。

日期

收盤價燮動

成交量

OBV值變動

OBV值

D1

-

-

-

50,000,000

D2

-2%

8.000,000

-8,000,000

42,000,000

D3

+1%

6.000.000

+6.000.000

48,000,000

D4

0%

5,000,000

0

48,000,000

  • 如果A股票在D2日收盤下跌2%,成交量為800萬股,則D2日OBV值=5000-800=4200(萬)。

  • 如果A股票在D3日收盤上漲1%,成交量為600萬股,則D3日OBV值=4200+600=4800(萬)。

  • 如果A股票在D4日收盤持平,成交量為500萬股,則D4日OBV值=4800萬,即保持不變。

簡而言之,價格上漲,OBV值增加;價格下跌,OBV值減少;增減量=成交量。

OBV指標的核心要點

  • 在一段時間內,如果價格上漲日的成交量,大於價格下跌日的成交量,則OBV指標上升;反之亦然。

  • OBV指標上升,表明買方力量增加;OBV指標下降,表明賣方力量增加。

  • 當價格與OBV指標同時呈現上升趨勢,預示上升趨勢可能延續;當價格與OBV指標同時呈現下降趨勢,預示下降趨勢可能延續。

  • 當價格走勢與OBV指標發生明顯背離時,預示趨勢可能出現反轉。

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OBV案例分析

案例一

OBV指標與價格走勢基本一致

圖1顯示,股價處於上升趨勢,OBV指標與價格走勢基本一致。這種情況表明量價關係合理,即OBV指標有助於確認當前的價格走勢。

案例二

OBV指標呈現上升勢頭

圖2顯示,股價處於下降趨勢,但OBV指標呈現上升勢頭,這體現在OBV指標的高點更高、低點也更高。這種背離現象,暗示股價可能出現反轉走勢。

案例三

OBV指標率先突破關鍵點位,過了一段時間,股價也突破了相應的水平阻力位

圖3顯示,OBV指標率先突破關鍵點位,過了一段時間,股價也突破了相應的水平阻力位。

OBV指標的局限性

  • OBV指標是一個領先指標,可能頻繁釋放錯誤的預測信號。因此在實戰中,OBV指標需要配合一些滯後性指標來使用,才能達到更好的效果。

  • OBV指標可能因成交量急劇上升,而在一段時間內出現「脫軌」的現象並削弱其參考價值。比如,機構間的大宗交易可能導致OBV指標在某個交易日明顯上升或下降,但這對價格趨勢未必有實質性影響。

  • 成交量並非行情的絕對驅動因素。很多案例表明,在價格趨勢充分確立後,即使成交量萎縮,趨勢也依然能夠保持。

  • OBV指標不適用於低成交量的分析對象。

OBV綜述

OBV指標是一個追蹤成交量變化趨勢的技術分析指標,可用來識別和確認市場趨勢。

許多交易者認為,成交量的變化往往領先於價格變化,這使得OBV指標具有重要參考價值。

需要注意的是,一些重大事件可能在短時間內觸發大量交易,從而導致OBV指標被扭曲。

在實戰中,OBV指標應當結合其他技術分析工具來使用,才能達到更好的效果。

本內容討論技術分析,其他的方法,包括基本面分析,可能提供不同的觀點。所提供的例子僅用於說明目的,並非反映預期結果。所有投資都涉及風險,包括本金的潛在損失,不能保證任何投資策略都會成功。

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