技術分析-常見指標用法大全

3374人瀏覽2024.10.24

ATR指標：看清價格波動，制定止盈止損

ATR指標是什麼？

ATR指標也叫「平均真實波幅」（Average True Range），是一個用來評估市場波動性的技術分析指標。

當行情出現跳空缺口時，會導致傳統口徑計算出來的波幅「失真」，但ATR指標能夠克服這一缺陷，從而更加真實地反映價格波動情況。

簡單地說，ATR指標以絕對值來衡量波幅。比如在日線圖上顯示ATR=2美元，代表過去一段時間價格平均每天波動2美元。

通過ATR指標，投資者可以大致了解價格每天的潛在波動幅度，從而有助於更好地制定止盈止損策略。

ATR指標的計算方法很簡單，關鍵是要明白「真實波幅」這一重要概念。真實波幅需要比對三個價格，是以下三者中的最大值：

（注意：後兩個公式取絕對值，因為ATR指標不考慮價格的漲跌方向。）

舉個例子，假設A股票昨日收盤價為100美元，次日股價跳空高開，開盤價為110美元，日內最高、最低價分別為115美元和105美元。根據以上數據可知，A股票傳統口徑上的日內波幅為115-105=10美元，但考慮到有個跳空高開的缺口，真實波幅應當根據昨日收盤價來計算，即115-100=15美元。

明確了真實波幅的定義後，ATR指標就很容易計算出來了。ATR指標實際上是真實波幅數據的移動平均值，時間參數一般設為14日。

與很多主流的技術分析指標不同，ATR指標並不反映證券價格的漲跌方向。ATR指標單純用來衡量波動性，並使用絕對值計算。

ATR指標上升，表明近期行情波動加大，價格潛在的漲跌幅更大，止盈止損的範圍可適當加大。相反，ATR指標下降，表明近期行情波動減小，價格潛在的漲跌幅更小，止盈止損的範圍可適當減小。

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簡單地說，ATR指標代表資產價格每天的潛在波動幅度。

基於ATR指標的本質，一些短線交易者，比如外匯市場上的日內交易者，可能會利用ATR指標來設定合適的止盈止損點位。

假設某一貨幣對的日內ATR值為80個基點（1個基點相當於0.01個百分點）。換句話說，在過去14天，其匯率平均每天波動80個基點。

有鑒於此，交易者可能會考慮將目標利潤設定在80個基點左右，即1倍的ATR值，因為1倍ATR值的行情波動是相對容易實現的。

另一方面，交易者也可能會考慮將止損範圍也設定為80個基點。

跟蹤止損是一種風險管理策略，可根據行情變化來調整平倉價格，並有助於投資者鎖定部分潛在收益。

相比固定金額或固定百分比的跟蹤止損，利用ATR指標設定的跟蹤止損策略更具靈活性，因其考慮了市場波動性。

投資者可以將ATR指標乘以某個數值（比如乘以2），據此設定跟蹤止損價位。

舉個例子，假設投資者以100美元的價格買入某隻股票，買入時日內ATR指標為2美元。那麼，這筆交易的初始止損價格可以設置為100 - 2×2 = 96（美元）。

若股價上漲至102美元，同時ATR指標也上升至2.1美元，則跟蹤止損點位相應上調至102 - 2.1×2 = 97.8（美元）。

若股價進一步上漲至110美元，而ATR指標變為2.5美元，則跟蹤止損點位變為110 - 2.5×2 = 105（美元）。

如果股價繼續上漲，則跟蹤止損點位還會相應上調，投資者可以繼續持倉；直到股價跌破跟蹤止損點位，這筆交易才平倉賣出。

ATR指標是一個很實用的技術分析指標，有助於投資者密切關注價格波動性，從而制定更合理的交易策略。

需要注意的是，ATR指標並不反映價格漲跌方向，也無法單獨釋放潛在的交易信號。

此外，ATR指標屬於滯後性指標，它可能因為市場急劇變動而無法及時反映行情潛在的波動範圍。

在實戰中，投資者應當將ATR指標結合其他技術分析工具來使用，才能起到更好的交易效果。

本內容討論技術分析，其他的方法，包括基本面分析，可能提供不同的觀點。所提供的例子僅用於說明目的，並非反映預期結果。所有投資都涉及風險，包括本金的潛在損失，不能保證任何投資策略都會成功。