虛擬貨幣怎麼玩？
以太幣怎麼玩？最新ETH介紹和投資攻略
以太坊是什麼？
以太坊（Ethereum）由一位加拿大工程師Vitalik Buterin研發並於2015年推出，旨在擴展比特幣功能，並透過營運「智能合約」開拓更多的應用場景。現時，以太坊是繼比特幣後其中一個最受歡迎的區塊鏈網絡。
而以太坊採用以太坊虛擬機Ethereum Virtual Machine（「EVM」）技術執行複雜性極高的演算法代碼。技術人員植入程式語言為模型，編寫成於其運行的應用程式，亦即是「DApp」，打造出網絡上的應用場景。
以太幣（ETH）是什麼？
以太幣（Ether，簡稱ETH）是以太坊（Ethereum）區塊鏈上的原生加密貨幣，投資者不僅可將其視作虛擬貨幣進行交易，它還在去中心化應用和智能合約中發揮重要作用，如支付交易手續費及各種網絡費用。目前，以太幣是市值第二大的加密貨幣，僅次於比特幣。
以太幣走勢 (2025年8月)
富途證券首席分析師譚智樂 (證監會持牌人，其及其有聯繫者並無擁有建議股份發行人之財務權益) 分析:
近來投資市場上，加密貨幣市場的關注度並不遜於港股 $恒生指數 (800000.HK)$ $恒生科技指數 (800700.HK)$ 或美股 $標普500指數 (.SPX.US)$ $納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$ 。 $以太幣 (ETH.CC)$ 上周再創年內新高，價格突破並企穩4000美元關口之上，在周線圖上是2022年以來首次。在技術層面看，較明顯的阻力位已上升至歷史高位4795美元。
簡單來說，以太幣價格的強勢再現源自於RWA代幣化交易的關注度上升，自美國今年第二季開始討論《GENIUS法案》後，市場對機構採用加速DeFi創新的預期不斷加深。這導致市場推高ETH需求的預期，因代幣化交易依賴以太坊的基礎設施。此外，以太坊的Layer 2解決方案（如Arbitrum）降低交易成本，提升代幣化效率，強化其生態吸引力。ETH作為支付Gas費用和生態核心資產。
這個需求的預期增加亦導致大量資金流入以太幣的ETF進行投資，導致以太幣價格於7月份單月內上升48.9%。詳情可留意「以太幣現貨ETF吸金勢頭強勁：連續13日淨流入，總額突破40億美元」。
以太幣與比特幣的分別
比較項目 | 以太幣 | 比特幣 |
推出時間 | 2015年 | 2009年 |
主要目的 | 支援智能合約和去中心化應用(DApps) | 去中心化的數字貨幣 |
共識機制 | 原為PoW，現升級為PoS | PoW |
區塊時間 | 約15秒 | 約10分鐘 |
供應上限 | 無固定上限 | 2100萬顆 |
主要用途 | 智能合約運算費 | 投資 |
技術基礎 | 以太坊虛擬機（EVM），支援智能合約和DApps | 區塊鏈技術，用於價值轉移 |
以太幣（ETH）走勢如何？
想知道以太幣未來還有沒有上升空間，從其走勢上看，以太幣近一年的升幅達85%，加上特朗普再次上場的消息，大大利好加密貨幣，市場對其前景一致表示樂觀。
另外，還可以留意2大方向：
1.技術升級
以太幣技術不斷創新，由曾經每年發行約1800萬個以太幣為市場詬病，至2022年升級為以太幣2.0之後，發行量大減，再加上引入了針對性銷毀以太幣的通縮機制，令其帶來一定程度的稀缺性。
因此，以太坊基金會後來制定了以太坊2.0的升級計畫。
2.生態系統
以太幣擁有全球最大、最活躍的開發者社區之一。由於其智能合約功能、靈活的開發環境和豐富的資源支持，以太幣吸引了大量開發者在其平台上建立和部署各種應用場景，如NFT、遊戲道具等領域。
以太幣（ETH）值得投資嗎？
以太幣增長速度很快，自成立以來，一直被認爲是第二大加密貨幣。縱使以太幣價格波動大，近5年的波動率達84%，但有歷史數據反映，其價值及保值性卻不斷增加。
以太幣每年的價格低位 | 價格（USD） |
2024.1 | 2202.18 |
2023.3 | 1433.07 |
2022.6 | 988.62 |
2021.2 | 860 |
2020.3 | 97 |
2019.1 | 116.09 |
2018.12 | 82.83 |
2017.1 | 7.91 |
加上近年市場上開始對法定貨幣保值能力有所質疑，認爲現時存在法定貨幣亂印的情況，所以變相令高風險、高報酬的虛擬貨幣同時成爲可保值的投資工具。
以太幣（ETH）怎麼玩？
正如上述提及，以太幣的應用場景是相對廣泛 ，故其投資的方式亦十分多元化，以去中心化為例，有成爲質押者獎賞、DeFi流動性挖礦、買賣NFT等。但要數入門或較傳統的投資方式的話，就有以下3種：
現貨買賣以太幣
現貨買賣你直接持有以太幣，透過低買高賣賺取差價獲利，玩法簡單，無需擔心爆倉風險，唯收益率相對不會太高。
以太幣永續合約
你亦可作永續合約交易。這是一個特別的衍生品，沒有到期日，只要不被强制平倉，投資者可永遠持有該倉位。但由於加密貨幣價格波動巨大，加上你可選擇使用槓桿加大收益同時加大風險，很容易出現「爆倉」情況，因此一定要設置止損位。而在香港，唯目前尚未獲得證監會許可交易。
以太幣ETF
自美國證交會（SEC）於2024年年初批准比特幣現貨ETF上市後，年内再有9隻以太幣（Ethereum，ETH）現貨交易所買賣基金（ETF）獲批上市。當中美股市場上的以太幣ETF包括：
21Shares Core Ethereum ETF（CETH）： $以太坊ETF-21Shares (CETH.US)$
Grayscale Ethereum Mini Trust（ETH）： $低成本以太坊ETF-Grayscale (ETH.US)$
iShares Ethereum Trust（ETHA）： $以太坊ETF-iShares (ETHA.US)$
Franklin Ethereum ETF（EZET）： $以太坊ETF-Franklin (EZET.US)$
VanEck Ethereum ETF（ETHV）： $以太坊ETF-VanEck (ETHV.US)$
Bitwise Ethereum ETF（ETHW）： $以太坊ETF-Bitwise (ETHW.US)$
Fidelity Ethereum Fund（FETH）： $以太币ETF-Fidelity (FETH.US)$
Invesco Galaxy Ethereum ETF（QETH）： $以太坊ETF-Invesco Galaxy (QETH.US)$
Grayscale Ethereum Trust（ETHE）： $最大以太坊ETF-Grayscale (ETHE.US)$
而投資以太幣現貨ETF，並非直接持有以太幣，而是持有基金份額，且追蹤一籃子以太幣或指數的價格表現。投資者可以較低價格買入，波動風險相對較低。另外，於香港進行以太幣交易，不局限於專業投資者，散戶也可以參與。
在香港如何交易以太幣（ETH）
要交易加密貨幣如以太幣，最重要是選擇一間安全持牌的券商或銀行機構。
不但可以交易加密貨幣、加密貨幣現貨ETF、期貨ETF及相關概念股，交易時，富途還提供法定貨幣交易，用戶毋需買入USDT，可以直接使用港元或者美元直接購買比特幣及以太幣現貨。
如何透過富途交易以太幣
開戶後，啟動Crypto交易功能，前往【賬戶】頁面，點擊【現金綜合帳戶】，並打開【更多】裡的【帳戶管理】，即時【激活交易品種】，然後到【未激活】選擇【加密貨幣】。
啟動加密貨幣戶口之前，需要進行「虛擬資產風險評估、虛擬資產持倉限額評估、虛擬資產知識測試」，以及身份驗證。提交申請後，約5分鐘左右完成啟動，成功啟動將會收到系統消息及郵件。
交易加密貨幣前， 請先預留時間將資金存入到加密貨幣帳戶。前往【賬戶】頁面，點擊【現金綜合帳戶-加密貨幣】，選擇【資金調撥】或【存入資金】，再選擇調配貨幣種類及輸入金額，到帳後即可交易。
進入【市場】-【加密貨幣】，選擇提供交易的貨幣種類，點擊左下角「交易」，並可以開始進行買賣。（如何在富途牛牛進行加密貨幣交易）
若你有意投資以太幣ETF，可在搜尋欄搜尋【以太幣ETF】追蹤更多加密貨幣ETF，還可以在ETF基金頁，了解每隻ETF的資產規模及基本資料如管理費、派息政策等，爲投資決策做參考。
富途推出BTC、ETH、USDT 充幣功能
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*僅限專業投資者 (PI)。
如何進行加密貨幣充值？
點擊【帳戶】，選擇【全部 - 加密貨幣 - 充幣】，按照系統顯示的充幣總金額和系統生成的充幣地址，使用你現有的個人加密貨幣錢包以「充幣驗證」的方式進行轉帳及驗證。到帳時間一般會於24小時內。
