股票技术分析入门？透过股票图分析买入卖出关键点！

在股票市场中，分析股票的方法主要分为两大类：基本面分析和技术分析。基本面分析著重于研究公司的财务状况、行业前景及经济环境，以评估企业的内在价值。而技术分析则专注于股票价格走势和成交量等市场数据，透过图表和技术指标来预测未来走势。两者各有好处，投资新手应该选择哪一个分析方法？本文会为你详细拆解，助你找到适合自己的投资策略！

什么是技术分析？

技术分析是一种通过研究股票价格走势和成交量等市场数据，来预测价格走势的方法。使用技术分析专注于图表及技术指标，来识别市场趋势和交易机会。常用的技术分析工具包括：

• 阴阳烛（K线图）：每根蜡烛代表一个特定时间段内的开市价、收市价、最高价和最低价。阴阳烛主要组成部分包括烛身和影线。烛身显示开市价和收市价之间的价格范围，而影线则显示最高价和最低价。蜡烛的颜色通常用来表示价格的上升或下降，一般绿色表示价格上升，红表示价格下跌。

• 趋势线：连接价格高点或低点，帮助识别价格的上升或下降趋势。

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• 技术指标：用作分析股票或其他投资产品的价格和交易量的工具。这些指标基于过去的价格和交易数据，旨在帮助投资者更好地理解市场趋势并预测未来价格走势。常见的技术指标包括：

• 相对强弱指数（RSI）：用于判断股票是否超买或超卖。

• 指数平滑异同移动平均线（MACD）：由两条移动平均线和一条信号线组成之间的差异来帮助投资者识别买卖信号和判断动量的指标 (Momentum)。

• 移动平均线（MA）：用于平滑价格数据，帮助识别趋势方向和潜在的买卖点。

• 保力加通道（Bollinger Bands）：又称布林通道。利用移动平均线和标准差来显示价格的波动范围和未来走势的技术分析工具。

技术分析优点

• 快速反应：迅速反映市场情绪和价格变动，适合短线交易者。

• 图表工具：利用图表和技术指标（如RSI、MACD），投资者可以轻松识别趋势和交易机会。

• 市场数据：专注于市场数据，无需深入研究公司财务状况，适合时间有限的投资者。

• 灵活性：适用于各种投资产品（如股票、期货），提供多样化的投资机会。

技术分析与基本面分析的区别

有别于技术分析，基本面分析是一种透过深入研究企业财务状况、行业前景及宏观经济环境，评估其内在价值的方法。透过阅读财务报表（如资产负债表、损益表、现金流量表等），并结合行业趋势及竞争环境等等，全面评估公司发展潜力。

趋势类技术分析指标

趋势指标用于识别和确认市场的趋势方向。这些指标通常在价格图表上形成一条或多条线，帮助交易者判断市场处于上升、下降还是横行趋势。

MACD 指数平滑移动平均线

MACD指标用于识别价格动量和趋势变化。它由两条移动平均线和一条柱状图组成，能够提供买入和卖出的信号。

主要组成部分

1. MACD线：又称快线。这条线是由短期平均线（通常为12日）和长线（通常为26日）的移动平均线(EMA)计算得出，反映出市场潜在的上行或下行趋势。当EMA12高于EMA26时，MACD线会向上移动，反之则向下移动。

2.信号线：又称慢线。这是一条9日的移动平均线，是MACD线的指数平均值。

3.柱状图：显示MACD线和信号线之间的差距。当柱状图由负转正时 (红转绿)，表示买入信号；由正转负时  (绿转红)，表示卖出信号。

震荡类技术分析指标

震荡指标通常在横盘整理市场中更有效，它们用于识别超买或超卖状态，以预测潜在的反转点。

KDJ 随机指标

KDJ指标可识别价格动量和趋势变化。它由三条线组成：K线、D线和J线。帮助投资者判断市场的超买和超卖状况，并提供买入和卖出信号。

主要组成部分

1. K线：这条线反映了近期价格的变动情况，通常变化较快。当K线向上突破D线时，表示价格可能会上升，是买入信号。

2. D线：D线是K线的平滑线，变化较慢，能够过滤掉一些短期波动。当K线向下突破D线时，表示价格可能会下降，是卖出信号。

3. J线：根据K线和D线计算得出，显示K线与D线的偏差。J线的变化速度最快，能够提前预示价格的变动。

RSI 相对强弱指数

RSI指标通过计算一段时间内价格的累计上升和下跌比例，来衡量价格走势的相对强弱。RSI的数值在0到100之间波动。投资者可以观察RSI指标与价格走势的关系，判断市场趋势并发现潜在的行情反转时机。

如何使用RSI指标

1. 超买和超卖：当RSI高于70时，表示市场可能超买，价格可能会回调；当RSI低于30时，表示市场可能超卖，价格可能会反弹。

2. 趋势变化：观察RSI的变化可以帮助投资者识别价格趋势的变化，从而做出更明智的交易决策。

3. 背离信号：当价格走势与RSI走势相反时，通常预示著趋势可能即将反转，这是投资者需要特别留意的信号。

Williams %R 威廉指标  

威廉指标（WMSR）是用于衡量市场的超买和超卖状况。威廉指标数值范围在0-100之间，帮助投资者判断市场短期趋势。

如何使用WMSR指标

1. 判断超买和超卖：当威廉指标的数值高于-20时，表示市场可能超买，价格可能会回调；当数值低于-80时，表示市场可能超卖，价格可能会反弹。

2. 背离信号：当价格走势与威廉指标走势相反时，称为背离。这通常预示著趋势可能即将反转。例如，当价格创新高但威廉指标未能创新高时，可能预示著价格即将下跌。

掌握技术分析指标

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成交量技术分析指标

成交量指标分析市场的成交量，以衡量市场活动的强度和潜在的价格变动。

OBV 累积能量线 （On Balance Volume）

OBV指标用于通过评估交易量和价格的关系来预测市场趋势。OBV指标是一个累积值，其变动方向由价格的升跌决定。当价格上升时，当天的成交量会被加到OBV值上；而当价格下跌时，当天的成交量则会从OBV值中减去。OBV指标的核心在于其变化趋势，而非绝对值。当OBV与价格走势一致时，表明当前趋势可能会延续；而当OBV与价格走势背离时，预示趋势可能会反转。OBV上升表明买方力量增强，下降则表明卖方力量增强。

VWAP 交易量加权平均价格 （Volume Weighted Average Price）

VWAP指标用于衡量一段时间内的平均价格，并考虑交易量的影响。VWAP通常在一个交易日内计算，从市场开市到收市。当价格高于VWAP时，表明市场处于上升趋势；当价格低于VWAP时，表明市场处于下降趋势。VWAP可用作参考入场及离场点，例如在价格低于VWAP时买入，并在价格高于VWAP时卖出。

波动性技术分析指标

波动率指标衡量市场价格的波动程度，帮助交易者识别市场的风险和潜在的交易机会。

BOLL 保力加通道 (Bollinger Band)

BOLL指标有助衡量市场价格的波动范围，并帮助投资者识别潜在的市场趋势、阻力和支撑位。

主要组成部分

1. 中轨线：通常为20日均线（20MA）。

2. 上轨线和下轨线：分别为中轨线加减2倍标准差。标准差衡量数据相对于其平均值的离散程度。

ATR 平均真实波幅 （Average True Range）

ATR指标用于衡量市场价格的波动性，但并不反映价格的升跌方向。ATR值越高，表明市场波动越大；ATR值越低，表明市场波动越小。投资者可以根据ATR值设置止损点，以应对市场的波动，例如当ATR值较高时设置较大的止损点，当ATR值较低时设置较小的止损点。

此外，ATR指标还可以帮助确认趋势的强度，当市场处于强劲趋势中，ATR值通常会上升；当市场处于盘整阶段，ATR值通常会下降。利用ATR指标，投资者可以大致掌握每日价格的潜在波动范围，从而更有效地制定止盈止损策略。

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