相關性分析

1. 簡介

期貨相關性是基於兩個期貨之間價格趨勢的變化密切程度計算出來的統計指標，用來呈現兩個期貨品種之間的關聯程度。

2. 入口

2.1 移動端：

期貨詳情頁 - 分析 - 相關性；

2.2 桌面端：

● 入口一：期貨報價頁 - 分析 - 相關性；

● 入口二：機會 - 期貨分析；

3. 作用

3.1 相關性係數

● 期貨相關性係數介於–1與+1之間，當相關性係數為1時，表示兩組變量為完全的正相關；當相關性係數為-1時則表示完全負相關;

● 相關性係數越靠近0，兩組變量間相關性越弱。一般來說，相關性係數在0.6以上屬高度相關。介於0.3至0.6間屬於弱相關。

3.2 相關性規律

期貨相關品種之間，可以分為這樣兩個角度：

● 相關品種會互相影響，例如銅鋁鋅。即使鋁業形勢良好，但突然爆出銅的重大利空，鋁的價格也必然會被銅的下跌帶動。

● 不同市場的期貨也會互相影響。例如：美國期貨的變化，會影響港股期貨的走勢。

由於相關性的存在，期貨市場的風險，不能單考慮一個品種的信息。同樣由於期貨間存在相關性，使得期貨交易存在可套利性，通過做空一個品種，同時做多另一個高相關性的品種，賺取套利空間之外的利潤，這種交易模式又降低了投資的風險性。