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Robo Advisor VS AI投资助手 | 智能投资平台推荐
Robo Advisor是什么？
智能投资顾问（Robo-Advisor）是一种全自动化投资顾问服务，透过演算法及AI技术分析用户的财务状况、风险承受能力及投资目标，自动配置并管理投资组合。相比传统理财顾问，Robo Advisor门槛更低、不受时间限制、操作简单，适合工作繁忙的投资者。
Robo Advisor和AI投资助手的区别
Robo Advisor 提供自动化、个性化的投资组合管理，它利用简单演算法，对组合实现跟踪和自动调整
AI投资助手 则利用先进AI技术，分析即时数据，提供个性化、动态的个股深度解读，适合追求灵活的投资者。
Robo Advisor
运作原理：:Robo Advisor 根据用户的理财需求、投资偏好和风险承受能力提供客观配置建议，定期提供调仓建议。投资者透过智能投顾问卷提供个人资讯(如投资金额、方式和风险偏好)，系统依此配置资产，并利用「自动再平衡机制」定期改善投资组合，维持风险比例，不受市场情绪或主因素影响。
优势：Robo Advisor提供多元化、个性化、智能化及自动化的投资方案。具低门槛、自动再平衡和费用透明的特点，令投资更有效率及省时。
局限性：模型的有效性取决于所使用资料的准确性和可靠性。不准确或不完整的数据可能导致次优的投资决策, 而管理多个因素会增加投资策略的复杂性，使投资人更难以理解和监控。同时亦有模型与历史资料过度拟合的风险，不一定能准确预测未来市场状况， 相关推荐策略的有效性是有限的。
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AI投资助手
深度学习分析：利用人工智能技术，分析市场趋势、即时数据、新闻消息、市场情绪、解读财报数据等等并预测市场走势，为动态调整策略提供参考资料。
个股解读与策略提示：富途牛牛全新功能【牛牛AI】接入DeepSeek技术，提供【AI问答】即时回答用户提问、【AI股票解读】分析公司基本面及提示技术面信号以及【AI智能划线】自动提示走势图形态！
香港智能投资平台推荐
AI时代之下，智能投资平台富途牛牛除了拥有Robo Advisor也推出了「牛牛AI」，比Robo Advisor更自主更灵活。
牛牛AI基于AI大模型能力整合港股、美股等多个市场及交易品类技术面和基本面解读，从新手到高手都用到。基于对不同股票解读方法的偏好，可考虑参考使用不同AI工具：
消息面+基础面： 【AI问答】
技术面：【AI自动划线】+【AI技术解读】
牛牛AI功能解析
牛牛AI回答的内容中，很多描述后面是带有数字的。点开这些数字，可以跳转到很多牛牛App的功能页面，或者是资讯、牛牛圈讨论等内容中。以上内容中涉及到最多的功能，是关于财务方面、技术指标的功能，以及行情数据、卖空数据。
财务方面，不但包括个股的三大报表（利润表、资产负债表、现金流量表），还有各个季度的经营数据，以及关于营业收入、每股收益、息税前利润的财务预测。这些数据功能，对于分析个股的财务状况及预测其未来财报来说至关重要，且都可以透过个股详情页>公司>财务的路径找到。
技术指标，则主要是「指标解读」功能。对于一些牛友来说，自己去看各种技术指标，然后进行判断，可能还是不太容易的，这时候可以考虑使用这个功能获得一些讯号的参考（可以设置1日、1分、60分三种不同的时间周期），看起来非常直观方便。这个功能透过个股详情页>分析的路径就能找到。
「卖空数据分析」功能展示个股每日的卖空成交量、每日卖空比例、空头持仓数量、空头持仓比例。卖空数据越高，反映看空情绪越浓，数据越低则相反。大家可以用这个功能来识别市场上的多空情绪，辅助判断股价走势，透过个股详情页>分析的路径就能找到。
如何开始使用智能投资平台?
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从理论到实践：AI投资工具实战案例
为了帮助大家更好掌握使用「牛牛AI」，以下会给大家提供一系列教学。我们先从财报的角度切入，看看牛牛AI如何为我们在投资上提供协助。
寻找财报后的关注重点
当一家公司发布财报后，我们首先想了解的就是财报表现如何，是否符合预期。再下一个问题则是后市怎么看，这需要结合很多因素去分析，这些问题我们都可以直接问牛牛AI。
屏幕显示之设计图片仅供说明用途，不构成任何投资建议或保证。
例如，当我们问：
最近的港股市场中， $快手-W (01024.HK)$ 、 $美团-W (03690.HK)$ 、 $小米集团-W (01810.HK)$ 、 $腾讯控股 (00700.HK)$ 都发布了财报。这四家公司的最新财报，和预期对比怎么样？
「牛牛AI」给出了几部分的回答:
核心财务指标、业务亮点、重要指标的实际值与预期值的对比。
超过预期、低于预期的指标及市场反应。
另外还给出了后市的机会因素、风险因素，以及综合结论。
牛牛AI能对多家公司的最新财报表现、与市场预期的对比，以及相关的机会因素、风险因素和市场反应，提供基本的分析和了解。
想极速发掘财报表现超于预期的公司? 富途牛牛的「财报龙虎榜」能助你一眼看清！立即下载及体验，捕捉更多的投资机会！
系统分析后市走势
同时我们也看到，牛牛AI也在尝试从估值修复潜力等角度判断后市。不过关于后市的判断，或许我们可以再结合更多的信息去看，所以可以再问问它：
结合这四间公司的财报表现、估值水平、技术指标信号、支撑位和阻力位、近期成交量与资金流向、主要驱动因素和风险因素等详细信息，分别系统地对它们的后市走势进行技术及基本面分析。
当我们对于这些个股的基本面、技术面、资金面都有了大致的了解，也获得了关于它们后市走势的一些参考，关于接下来是否操作相关个股、如何操作应该也就更容易做决策了。
利用「牛牛AI」分析核心财务指标
在核心财务指标的分析中，牛牛AI主要提到了营业额和净利润，这是财报解读中极其重要的两个指标。
营业额反映的是公司的业务规模和市场表现，净利润则直接体现了公司的盈利能力。看这些数据时，不仅要看它们的数值是多少，更要看与去年同期相比是否增长、增长多少，也要看与市场预期对比如何。
如果同比有显著增长，或是明显超出预期，可能是利好，同比下滑或是低于预期则相反。不过具体也要看其中的原因是什么，详细理解是什么业务出现了什么变化。
而业务亮点的数据分析，主要来自经营数据，每个公司的重点不同。例如对于腾讯来说，活跃用户数量非常重要，快手除了活跃用户数量，更需要关注商品交易总额GMV，美团看重配送订单量，小米则很需要留意出货量。
财报和市场预期的对比中，牛牛AI主要提及的是每股收益EPS和息税前利润EBIT。
EPS：是公司净利润除以总股本数，直接体现了每股股票的盈利能力，可以比较简单直接地让大家了解公司财报对股东的影响。
EBIT：剔除了利息和税收的影响，更能直接反映公司核心业务的盈利能力。
所以市场通常会对这两个指标有所预测，而透过这些预测值和实际值的对比，当实际值高于预测值时，可能形成利好，反之则可能形成压力。
再来说说公司估值，牛牛AI主要提到PE、PB、PS这三个估值指标。它们是非常常用的估值指标，适用的范围不太一样，具体的含义和适用范围大家可以看下图。
PE后面的TTM则是指：这是一个滚动市盈率。这里也顺便解释下市盈率的三种不同的计算方法和它们的优缺点：
而对于估值水平的评估，除了看估值数值之外，也很需要将当前的数值和过去进行纵向对比，以及和行业平均水平进行横向对比，看看分别处于什么位置，以此更准确地判断是否高估或者低估了。
透过AI快速进行技术分析
再看看技术指标方面，牛牛AI主要给出的是关于MACD、RSI、BOLL的讯号，这是投资实战中被使用得非常多的三个指标，且配合起来使用会达到更好的效果。
MACD（Moving Average Convergence/Divergence，中文名是「指数平滑异同移动平均线」）被市场广泛认为是「技术指标之王」。它透过计算短期与长期的指数平滑移动平均线之间的差值，来揭示市场的动态趋势和可能的转折点。应用上有两大策略：交叉策略和背驰策略。
交叉策略包括所谓的「黄金交叉」与「死亡交叉」两种情况。当MACD线（快线）自下方穿越信号线（慢线）向上时，形成金叉。此时柱状图由负值转为正值，颜色由红转绿（假设绿升红跌），这通常被解读为市场动能由弱转强，可能即将迎来一波上升趋势，因而构成买入信号。死叉则相反（慢线向下穿过快线）。
背驰策略包括底背驰和顶背驰两种形态。底背驰是价格连续创出新低，而MACD线（快线）却未能同步创出新低，甚至呈现上升趋势时，此时市场可能即将出现反弹，是买入的潜在信号。顶背驰则相反。
再简单说一下RSI和BOLL。如果说MACD更适合于判断长期的趋势和动能变化，那么RSI则更适合于评估短期时长的超买或超卖状态，通常会认为，当RSI超过70时，可能提示市场过度买入，有反转下跌的风险；RSI低于30时，可能提示市场过度卖出，有反转上升的机会。和MACD相似，RSI也同样可以运用底背驰和顶背驰这两种背驰策略。解锁富途投资课程，学习如何使用KDJ指标
而不管是使用MACD去判断长期趋势时，还是使用RSI去判断短期超买超卖的状况时，都可以用BOLL来辅助确认。BOLL线有上轨、中轨、下轨三条线。上轨线可以作为阻力位，突破时提示超买信号；下轨线可以作为支撑位，突破时提示超卖信号。股价运行在中轨线上方时，提示短线强势行情；股价运行在中轨线下方时，则提示短线弱势阶段。
研究沽空比例及市场分位数
在上面牛牛AI的例子提及到沽空比例及市场分位数，例如「沽空比例14.4%（市场分位数70%）」这句话是在说，目前这个个股被沽空的股票数量占其流通量的比例是14.4%，历史上有70%的时间中，该个股的沽空比例是低于这个水平的，那么说明当前的卖空压力还是比较大的。
