買美股入門教學 | 開市時間、基本規則超完整解說

2.3萬人 瀏覽2024.07.03

美股入門第一步:買美股前要了解哪些交易規則?

好多投資入門的新手想買美股,卻在某天突然發現美股開市時間改變了?為什麼突然延後了一小時開市?

我們首先就來了解一下美股的基本交易規則:

美股入門:美股交易時間

1. 美股開市時間

美股開市時間為美東時間(ET):週一至週五的09:30-16:00,和港股有所不同,美股中午不休市。

但是,由於美國還會分為夏令時間及冬令時間,因此對應的香港時間會有所不同:

美股開市時間
美股開市時間

2. 美股開市前交易時間

美股開市前交易時間為美東時間(ET):週一至週五的4:00-9:30。對應的香港時間為:

美股開市前交易時間
美股開市前交易時間

3. 美股收市後交易時間

美股收市後交易時間為美東時間(ET):週一至週五的16:00-20:00。對應的香港時間為:

美股收市後交易時間
美股收市後交易時間

4. 美股夜盤交易時間

美股夜盤交易時間為美東時間(ET):週日至週四的20:00-次日4:00。對應的香港時間為:

美股夜盤交易時間
美股夜盤交易時間

香港買美股有時差,下圖為大家總結了美股交易對應的香港時間

美股交易對應的香港時間
美股交易對應的香港時間

要注意的是,通常美股開市前、收市後以及夜盤交易的流動性較弱,美股很多上市公司的重大消息也在這些時段公佈,股價可能會產生較大波動。

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美股入門:美股入場門檻

不同於港股,美股是沒有「1手」的概念的。美股的交易單位沒有限制,可以單次買賣「1股」。

港股美股对比
港股美股对比
延伸閱讀:港股同美股,邊個更易入手,賺錢機會多啲?

美股入門:美股結算規則

美股的交易模式為T+0,即當天買美股可以當天賣出。

美股的結算規則為T+2,美股會在交易日之後的兩個工作日進行交收,買賣美股所得現金在結算之後才可以自由提取。

美股入門:美股升跌幅限制

美股沒有升跌幅限制,但是當市場波幅過大時,將會自動觸發美股熔斷機制。

美股熔斷機制是指:當股票價格波動過大時,市場會強制暫停交易一段時間,經過一段時間後再重新恢復交易。

美股熔斷機制以標普500指數為基準,分為三個階段:

  1. 指數下跌7%,暫停交易15分鐘

  2. 指數下跌13%,再次暫停15分鐘

  3. 指數下跌20%,當日直接休市

美股熔斷機制
美股熔斷機制
延伸閱讀:投資美股入門,留意呢幾個特別日子!

美股熔斷機制的目的是:當市場發生劇烈波動時,通過強制暫停美股交易一段時間,讓市場有時間冷靜,防止恐慌情緒蔓延,導致美股大規模股價下跌的情況發生。

而之後重新恢復買美股,也是希望投資者也有時間仔細思考相關的美股交易風險與策略,不盲目跟風,減少非理性的拋售,並恢復市場流動性。

美股入門第二步:為什麼要投資美股市場?

美股市場已經經歷了長期的發展和不斷壯大,現成爲目前全球最大、最活躍的股票市場之一,對美股投資入門的新手和高手來說,有著巨大的投資吸引力和投資價值。

從發展歷史看,美股市場的起點可以追溯到1792年,紐約證券交易所(NYSE)在華爾街成立。此後,隨著美國經濟的增長,美股市場也不斷發展、擴大,逐漸成為全球最成熟和穩定的股票市場之一。

從市場規模看,美股市場是全球最大的股票市場,吸引了大量的優秀公司在這裡上市,例如大家耳熟能詳的美股七大科技巨頭:蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、谷歌(GOOG)、亞馬遜(AMZN)、英偉達(NVDA)、META、特斯拉(TSLA)。除此之外,其他國家的知名公司,例如中國的阿里巴巴(BABA)、台積電(TSM)等,都可以通過美股進行投資。

資料來源:https://www.investopedia.com/magnificent-seven-stocks-8402262

美股三大交易所

公司在交易所上市後才能被投資人進行交易,投資美股入門前,我們需要了解美股市場中最有代表性和有影響力的交易所,它們分別是:

紐約證券交易所(NYSE)、納斯達克(NASDAQ)和美國證券交易所(AMEX)。

1. 紐約證券交易所(NYSE)

紐約證券交易所簡稱為「紐交所」,是美股市場規模最大、最具歷史的證券交易所。

在紐交所上市的公司,大部分是歷史悠久,規模龐大,發展較穩定的企業。例如大家所熟知的可口可樂、沃爾瑪、麥當勞等公司。

2. 納斯達克交易所(NASDAQ)

納斯達克交易所是美股市場上市公司最多,交易量最大的證券交易所。

在這裡掛牌上市的多為美股科技公司,包含蘋果、微軟、谷歌等投資人熟知的科技巨頭。

3. 美國證券交易所(AMEX)

美國證券交易所曾為美國第三大證券交易所,2008年與紐交所合併,現名為NYSE American。

在美國證券交易所上市的公司大多為美國中小型企業,股票交易量較少,流動性也較低。儘管上市門檻較低,但是許多美股公司會選擇先在美國證券交易所上市,等到公司發展壯大後再於紐交所上市,因此又被稱之為藍籌股的養成地。

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美股三大指數

介紹完美股三大交易所後,我們再來認識美股三大指數,它們可以幫助美股入門投資者更好地了解美股市場的整體狀況和走勢。美股市場主要有三大指數,包括標準普爾500指數,納斯達克綜合指數,以及道瓊斯工業指數。

1. 標準普爾500指數(S&P 500)

標準普爾500指數(S&P 500)簡稱為標普500指數,通常被認為是美股市場最為廣泛和全面的綜合性指數。

標普500指數主要由美股市場中市值最高的500間公司組成,涵蓋了美股市場的大部分行業,成分股約佔美股總市值的80%,具有各產業的代表性和領導性地位,因此通常被認為最能反映美股大市表現的綜合性指數。

不過,S&P 500也有一定局限性,因為有市值門檻,入選其中的美股基本上為大型股,還有一些優質且有潛力的成長股,就暫時無法追蹤到走勢了。

2. 納斯達克綜合指數(NASDAQ Composite)

納斯達克綜合指數(NASDAQ Composite)簡稱為納指,通常被視為美股科技股和成長股的代表性指數。

納指由納斯達克交易所上市的所有美股組成,成分股超過3000間,主要包括高科技、半導體等新興行業的美股公司,因此通常被視為美股科技股的代表指數。

納指也有一定的局限性,由於美股科技股佔比較大,通常會有分散性較低、波動性較大的缺點。

3. 道瓊斯工業指數(Dow Jones Industrial)

道瓊斯工業指數(Dow Jones Industrial)通常簡稱為道指,是美股市場歷史最悠久的指數。

道指編製初期,包含了美國工業中最具代表性的12隻美股股票。此後經過不斷更新,現在包含了美股各行業最大及最知名的30間藍籌股,這些公司大部分已經與工業無關,而是分佈在食品、金融、製藥、科技等行業。很多爲人熟悉的微軟、蘋果、Visa、摩根大通、聯合健康等都是它的成分股。

數據來源:富途牛牛,以市值前5的公司為例,數據截至2024/2/16

道瓊斯工業指數成分股
道瓊斯工業指數成分股

相比其他指數,道指的成分股較少,且加權方式是根據股價加權而不是市值加權,可能會被認為並不能完全反映美股市場的整體表現。

總之,美股三大指數都各有其優缺點,投資時我們可以綜合三大美股指數一齊分析。不過,除了美股三大指數外,美股入門投資者還可以進一步關注美股某一行業發展的指數,如追蹤半導體產業的費城半導體指數(Semiconductor Sector Index .SOX)。

美股四大指数
美股四大指数

圖中成分股例子按2023年年初至2023年10月的升幅之前三位展示

延伸閲讀:一圖讀懂美股四大指數有咩分別

美股入門第三步:如何買美股?去哪裡買美股?

開戶入金

了解完美股投資入門的基礎知識,你一定想知道,要怎麼投資(買賣)美股股票呢?

在投資(買賣)美股股票前,首先需要開設一個證券(股票)帳戶。就如同在銀行存錢,需要先開設銀行帳戶一樣。

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美股入門第四步:美股有哪些種類,買哪種美股更適合我?

美股市場大大小小的股票加起來數以萬計,每間公司都有自己的特點和優勢,所屬的行業也各有不同。

新手投資美股入門的時候,可能通常會先從自己所喜好和熟悉的行業中,選擇出自己想投資的美股股票,建立適合自己的美股投資組合。

但是大家可能並不是很清楚,美股市場到底都分為哪些行業板塊?讓我們接著閱讀下文:

美股市場有哪些板塊?

按照全球行業分類標準(GICS),美股市場可以分為11個板塊,它們分別為資訊科技、金融、醫療保健、非必需消費品、工業、通訊服務、必需消費品、能源、房地產、材料和公共事業板塊。

數據來源:https://www.msci.com/documents/1296102/11185224/GICS+Methodology+2020.pdf/9caadd09-790d-3d60-455b-2a1ed5d1e48c?t=1578405935658

美股市場板塊
美股市場板塊
延伸閱讀:想買美股點樣揀? 睇下11大行業邊個最掂

1.資訊科技 (Information Technology)

美股技術板塊主要包含互聯網軟硬件和半導體類別的美股科技公司。

大家所熟知的美股七大科技巨頭:蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、谷歌(GOOG)、亞馬遜(AMZN)、英偉達(NVDA)、META、Tesla(TSLA)均屬於這一行業。

資料來源:https://www.investopedia.com/magnificent-seven-stocks-8402262

2.金融 (Financial)

美股金融板塊主要包含銀行、保險、券商、房地產投資信託基金、多元化的金融服務等公司。

以該板塊市值前三的公司*為例有:Visa(V)、摩根大通(JPM)、萬事達卡(MA)等。

3.醫療保健 (Healthcare)

美股醫療保健板塊主要包括製藥,生物醫藥,醫療保健服務等公司。

以該板塊市值前三的公司*為例有:禮來(LLY)、Novo(NVO)、聯合健康(UNH)等。

4.非必需消費品 (Consumer Discretionary)

美股必需消費品主要包括:電商、酒店、服裝、奢侈品、汽車等公司。

以該板塊市值前三的公司*為例有:Tesla(TSLA)、家得寶(HD)、麥當勞(MCD)等。

5.工業 (Industry)

美股工業板塊主要包括航空航天&國防、鐵路&建築、貨運&物流等公司。

以該板塊市值前三的公司*為例有:卡特彼勒(CAT)、通用電氣(GE)、聯合太平洋(UNP)等。

6.通訊服務 (Communication Service)

美股通訊服務板塊主要包括電訊服務供應商、媒體公司和娛樂公司等。

以該板塊市值前三的公司*為例有:谷歌(GOOG)、META、Netflix(NFLX)等。

7.必需消費品 (Consumer Staples)

美股必需消費品板塊主要包括:家用和個人產品、食品&日用品零售、飲料等公司。

以該板塊市值前三的公司*為例有:沃爾瑪(WMT)、寶潔(PG)、好市多(COST)等。

8.能源 (Energy)

美股能源板塊主要包括石油天然氣&消耗燃料,能源設備&服務等公司。

以該板塊市值前三的公司*為例有:埃克森美孚(XOM)、雪佛龍(CVX)、殼牌(SHEL)等。

9.房地產 (Real Estate)

美股房地產板塊主要包括房地產開發和管理商,包括房地產開發商、房地產運營公司等。

以該板塊市值前三的公司*為例有:普洛斯(PLD)、美國電塔(AMT)、易昆尼克斯(EQIX)等。

10.材料 (Materials)

美股材料板塊主要包括:化工,容器&包裝板塊,金屬&採礦,建材等公司。

以該板塊市值前三的公司*為例有:林德集團(LIN)、必和必拓集團(BHP)、力拓集團(RIO)等。

11.公共事業 (Utilities)

美股公共事業板塊主要包括從事生產運輸或分銷電力和天然氣的公司,以及可再生能源生產商。

以該板塊市值前三的公司*為例有:新紀元能源(NEE)、南方電力(SO)、杜克能源(DUK)等。

以上數據來源:https://www.aastocks.com/tc/usq/market/industry/sector-industry-details.aspx

在不同的經濟情況下,不同板塊的美股股票表現也有不同,例如在經濟衰退期,防禦性的板塊會更加抗跌;剛入門的美股投資新手,了解清楚了美股有哪些行業,有助於掌握整體市場趨勢,找出在特定時期領先的股票,幫助建立適合自己的投資組合。

美股入門第五步:買美股有哪些需要注意的日子?

買美股需要注意的日子
買美股需要注意的日子
延伸閱讀:美股投資入門,留意呢幾個特別日子!

美聯儲FOMC會議

呼風喚雨的美聯儲是美國的中央銀行,由三大支柱組成:理事會、12家聯邦儲備銀行和聯邦公開市場委員會 (FOMC)。

理事會和12間聯邦儲備銀行的人員共同構成了聯邦公開市場委員會(FOMC),FOMC每年例行舉行8次會議,有時在緊急情況下會議次數會更多,例如,在新冠疫情期間,僅3月份就召開了5次議息會議之多。

整體而言,美聯儲通過「削峰填谷」的方式,在經濟過熱前實行緊縮的貨幣政策,緊急剎車;在經濟下滑時採取擴張的貨幣政策,踩下油門,從而達到減少市場波動、實現經濟穩定運行的目的。

因此,美聯儲FOMC會議,對於「加息」還是「減息」的決議,會影響整個美股市場的走向。一般來說,減息會在經濟衰退或放緩時用來刺激經濟,並連帶有利美股股市。

無論是美股投資入門的新手還是高手,都需要關注美聯儲的貨幣政策,這樣或許就可以在發現投資機會和迴避投資風險之間更加得心應手。

以下是2024年美聯儲的具體時間安排:

延伸閱讀:美聯儲減息对股市、债市的影响

業績期

美股業績期通常從每年1月、4月、7月、10月的第3週開始,美股各公司都會在業績期期間陸續公佈上一季度業績,為什麼投資美股需要關注業績期呢?主要有以下幾個原因:

  1. 業績可以反映公司過去一個季度的收入、盈利或虧捐等財務狀況,從而更好地評估公司的股票價值和投資風險,美股投資者們可以通過分析這家公司的發展狀況和前景,判斷值不值得投資。

  2. 業績對公司股票價格的升跌有直接影響。如果公司的業績有超預期的表現,市場對該公司的信心增強,股票價格往往會上升;反之,如果公司的業績表現不及預期,市場對該公司的信心會降低,股票價格往往會下跌。

  3. 美股龍頭公司的業績表現,除了自身的股票價格會發生波動外,還可能會影響整個美股市場的走向。如果美股龍頭公司業績有超預期的表現,可能為整個行情再加一把火。相反如果不及預期,市場的熱情則可能被潑上一盆冷水。

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四巫日

許多關注美股的投資者,可能都會聽說過一個特別的日子「四巫日」(Quadruple witching day)。

四巫日是指美股市場在每年3月、6月、 9月、12月的第3個星期五,是美股4大金融衍生品的到期結算日。

這4大美股金融衍生品為:股票指數期貨、股票指數期權、個股期貨及個股期權。

因為在這一天,上述4種美股金融衍生品到期,許多投資者都會進行買賣操作,調整持倉,因此往往會出現整個美股市場成交量顯著上升的情況。

成交量激增的情況下,市場的波動性也隨之增加。在這段時間,美股整個市場的不確定性較高,可能放大美股投資者收益的同時,也可能會放大虧損。因此,美股投資者在此時需要多留意投資風險。

2024美股四巫日日期一覽
2024美股四巫日日期一覽

13F持股公告日

13F持股
13F持股

13F報告(13 Filings)是指投資美股市場且資產規模超過1億美元及以上的機構投資者,每個季度需要披露的持倉報告。

美國證監會(SEC)規定投資美股市場且資產規模超過1億美元的機構投資者,需要在每個季度結束之後的45天之內,向證監會提交13F報告披露自己當前持有的資產,並提供有關資金的去向。

因此通常在2月、5月、8月、11月的15日前,各大機構投資者將會公佈自己的持倉和籌碼加減變化情況。如大家最常關注的:巴菲特掌管的波克夏、索羅斯基金、橋水基金等等。

簡單來說,如果想了解美股大型機構投資者的持股情況,13F報告將會是最佳的訊息來源,美股投資者們可以由此知道這些「聰明錢」(Smart Money)的動向。

對於美股懶人投資者來說,13F報告還可以作為「美股投資指南針」,為入門投資者提供了可參考的選股策略。

美股入門第六步:美股和港股有什麼共通點及不同之處?

美股和港股共通點及不同之處
美股和港股共通點及不同之處
延伸閱讀:港股同美股,邊個更易入手,賺錢機會多啲?

美股和港股的共通點

  1. 交易模式相同:美股和港股的交易模式均為T+0,即當天買入的美股和港股股票可以當天賣出。

  2. 結算規則相同:美股和港股的結算規則均為T+2,買賣美股和港股所得現金在T+2結算之後才可以自由提取。

  3. 均無升跌幅限制:均沒有10%的升跌幅限制

美股和港股的不同之處

1.交易時間不同

港股持續交易時間為9:30-12:00,13:00-16:00,中午休市一小時;而美股常規交易時間為9:30-16:00,中午不休市。

港股交易時間
港股交易時間
美股交易時間
美股交易時間

2.入場門檻不同

港股的基本交易單位為「1手」,1手在100股到5000股不等,小於1手稱之為碎股。

美股是沒有「1手」的概念的,美股的最小交易單位沒有限制,可以單次買賣1股。

3.交易代碼不同

港股的交易代碼為以0開頭的5位數字,例如騰訊為00700,阿里巴巴為09988。

美股的交易代碼為公司的英文縮寫,例如蘋果為AAPL,微軟為MSFT。

4.交易稅費不同

港股收息需要繳納印花稅,印花稅計算為0.1%*交易金額,沒有股息稅。

而美股收息需要繳納30%的股息稅,股息中的30%需要繳納稅項。

看到這裡,美股投資入門攻略就結束了,如果你想學習更多進階的股票投資知識,歡迎來富途牛牛,建立你的長勝投資系統!

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