【债券投资指南】如何在香港买债券？
【基建债券 04286】保证回报3.5厘！如何最高「11免」认购？
基建债券 04286 即时报价
政府基建债券是什么
基础建设债券（基建债）是香港政府在2023-2024年度财政预算中提出的一项新计划，旨在针对基础设施的建设。所筹集的资金将拨入政府基本工程储备基金，支持多项大型基建项目，包括港口和机场的发展、建筑物、渠务、土木工程、公路以及新市镇和市区的发展。
政府基建债券于11月26日起开放予香港居民认购，发行目标额为200 - 250亿港元，每手1万港元，年期为3年，每半年支付一次利息，利率将与本地通胀挂钩，保证年息不低于3.5厘。
政府基建债券资讯及时间表
认购期 | 11月26日至12月6日 |
上市日期 | 12月18日 |
认购资格 | 持有有效香港身份证 |
保证回报率 | 3.5厘 |
年期 | 3年 |
派息 | 每半年一次 |
每手 | 1万港元 |
目标发行额 | 200 -250亿港元 |
利息厘定机制
利息将于各付息日，即每6个月的期末，支付一次。该付息日的适用年息将会于其相关的利息厘定日厘定及公布。
相关的年息将于利息厘定日厘定及公布为下列较高者:-
浮息，即在相关利息厘定日，按照当时香港特区政府的政府统计处根据最新的「住户开支统计调查」结果而编制及公布的综合消费物价指数，其最近6个月按年变动率的算术平均值（准确至小数点后两个位）；
定息，3.5厘。
利息=年息×所持债券面额×该半年日数/365
如何透过富途认购基建债券
「富途牛牛APP」 > 「市场」 > 「港股」 > 「新股中心」寻找基础建设零售债券并进行认购。
注：透过富途认购的申请人须持有富途证券账户，本次通过富途证券认购的基础建设零售债券不可提前赎回，仅可通过二级市场卖出或到期赎回。
基建债券2024懒人包
Q1 在富途认购基础建设零售债券有什么优惠？
富途提供最高11项费用全免优惠。减免费用包含：认购手续费、申请手续费、暗盘交易佣金、暗盘交易平台使用费、上市交易佣金（一世免佣者适用）、托管费、转入费、代收利息手续费、不动户费、 存仓费 、到期赎回费。
Q2 通过富途认购基础建设零售债券，可以使用哪些认购方式？
通过富途证券认购提供普通认购方式。客户可使用现金、现金+富途融资或富途融资认购，富途融资包括账户未交收金额及持仓股票抵押额。
Q3 使用富途融资参与认购时，会产生利息吗？
使用富途融资参与认购时，不会产生融资利息。认购截止后执行扣款，扣款当日若账户可提金额不足认购所需金额，将会从扣款当日起使用富途融资，并产生富途融资利息。此部分利息随融资账户月结，利率即港元融资利率及港股融资账户利率（一般为年利率6.8%，实际请以页面展示以及结单为准），随时借还。若扣款当天补齐认购所需金额，则不会产生利息。
Q4 我要去哪里认购基础建设零售债券？
认购开始后，你可前往「富途牛牛APP」 > 「市场」 > 「港股」 > 「新股中心」寻找基础建设零售债券并进行认购。注：透过富途认购的申请人须持有富途证券账户。
Q5 富途将于何时截止本次基础建设零售债券认购？ 我的账户什么时候会被扣款？
关于本次基础建设零售债券认购，富途的公开认购期限为：2024年11月26日 10时至2024年12年6日 上午10:30富途普通认购采取批次提交策略，其中富途认购截止日 09:00 前提交的所有申请将在 09:00 开始扣款；09:00~10:30 期间提交的申请将在 10:30 开始扣款。
所有认购申请，只可在开始扣款前操作修改或撤销。
Q6 我要去哪里查看中签结果？
基础建设零售债券预计于12月17日前公布发行额、认购及分配结果。 你可前往「富途牛牛APP」-「市场」-「新股中心」-「认购记录」查看认购结果。
Q7 我持有货币基金，可以立即认购吗？
你在持有基金页面点选「赎回」按钮后，可立即认购基础建设零售债券。如你已开通货币基金自动赎回功能，不需要点选「赎回」按钮也可以立即认购，系统会帮你自动赎回。
Q8 基础建设零售债券可以暗盘交易吗？ 交易时间是？
可以，基础建设暗盘时间为：2024年12月17日 16:15 ~18:30。
Q9 基础建设零售债券的发行年期是多少？
3年，每6个月派息一次
Q10 基础建设零售债券利率为多少？
保证年利率3.5%，每6个月期末派息一次。基础建设零售债券将以债券本金金额的100%发售，因此于发行时的利率应相等于债券的收益率。年利率采用定息（3.5%）与浮息（与通胀挂钩）较高者作为实际利率。
Q11 基础建设零售债券如何计息？
基础建设零售债券于任何利息期间就任何债券应付的利息计算为年利率乘以债券本金金额，将积数再乘以利息期已过渡的实际日数，并除以365日（半仙 会四舍五入至2位小数）。 实际计息日数为：每个由发行日或任何派息日（包括该日）起至下一个派息日（不包括该日）止。例如：若你持有1手基础建设零售债券，按年利率3.5%计算，在首个计息周期：发行日2024年12月17日起（含当日）到下个派息日2024年6月17日（不含当日）止，利息计算为：3.5% * 10000 * 182 / 365（四舍五入至2位小数），最终可获得利息174.52 港元
Q12 基础建设零售债券的分配规则是什么？
基础建设零售债券分配机制尽可能满足小额投资者的申请。 本次基础建设零售债券目标发行金额为200亿港元。
情景1 | 有效申请总额不多于200亿港元 | 所有合资格申请者均可100%获配 |
情景2 | 有效申请数目多于200万份 | 将以抽签形式配发债券，每位中签者得一手债券 （即1万港元） |
情景3 | 有效申请数目不多于200万份，但有效申请总额多于200亿港元 | 依以下安排循环配发债券:1. 先发给所有合资格申请者第一手（即1万港元）债券2. 剩余手数许可的话，向申请两手或以上的投资者配发第二手债券3. 剩余手数许可的话，再向申请三手或以上的投资者配发第三手债券4. 如此类推，直至剩余手数不足以再进行一个配发循环，剩余手数将会以抽签形式配发 |
* 为公平起见，所有重复申请均不予受理。 投资者只能透过一间配售银行或证券经纪提出申请。
Q13 认购基础建设零售债券需要什么资格？
持有效香港身分证的个人投资者可以认购。 每人只可就债券提出一份申请，所有重复申请均将不予受理，全部申请一律视作无效。* 持有香港身分证的非永久性居香港客户，亦可参与基础建设零售债券认购。*美国及加拿大人士不可认购
Q14 基础建设零售债券可提前赎回吗？
本次通过富途证券认购的基础建设零售债券不可提前赎回，仅可通过二级市场卖出或到期赎回。
【声明】以上FAQ内容只供参考,富途不对此承担任何法律责任,您可随时阅览发行资料。
