美國大選 2024

2366人 瀏覽2024.11.26

美國大選2024 | 特朗普勝選下的投資指南

美國當地時間11月6日淩晨,共和黨總統候選人特朗普宣布在2024年總統選舉中獲勝。受選情影響,「特朗普交易」席捲大類資産,標普500指數股指期貨上升2%,美元及美債收益率拉升,比特幣一度升破75,000美元,創歷史新高!

特朗普演講

特朗普的政策主張鮮明地體現了保守主義立場,强調「美國優先」,實施貿易保護主義、嚴格的移民限制、减稅和放鬆行業監管,主張大力發展傳統能源,幷將氣候變化視爲「騙局」。

特朗普重返白宮,基建、傳統能源、金融、醫藥等行業可能會受益,但其政策也可能讓通脹再度上升,進而拖累市場表現。

美國大選對美股的影響

特朗普承諾削减企業稅幷减少監管,可能會任命一名鴿派的美聯儲主席。他的勝選預計將利好包括銀行和資産管理公司在內的金融行業,幷有助于在短期內提振美股市場。

從歷史記錄來看,美國總統大選對美股的月度表現有一定影響。臨近美國大選投票日,市場波動率通常會提高,導致股市表現較弱;而在美國大選結果出爐後,市場的不確定性消失,波動率逐漸回落,美股有機會反彈。

根據美國銀行的統計,美股通常在美國大選前的9-10月下跌,隨後在美國大選後的11-12月反彈。實際上,許多分析師早已預測,無論誰贏得總統美國大選,美股的升勢都將延續至2024年底。在投票前一周,標普500指數下跌了1.4%,這可能是接下來一個月股市看升的信號。根據杰富瑞的分析,如果標普500指數在選舉日之前表現疲軟,則在選舉日之後將表現良好,預計到年底平均升幅約爲4%。

如果看好美股後市,投資標普500指數能有效分散個股及行業風險,從長期來看也是跑贏通脹的利器。跟踪標普500指數,流動性良好且費率較低的大型ETF有  $標普500ETF-Vanguard   (VOO.US)$  $SPDR 標普500指數ETF   (SPY.US)$  $標普500ETF-iShares   (IVV.US)$ 等。

美股大盤ETF
美股大盤ETF

美國大選對比特幣影響

特朗普無疑是加密貨幣的支持者,比特幣的飈升被視爲「特朗普交易」的重點方向之一。特朗普誓言,如果他重返白宮,將使美國成爲全球加密貨幣之都,建立戰略性比特幣儲備,幷任命熱愛數字資産的監管者,以此表明他是對該行業最爲友好的候選人。

受選情影響,比特幣價格在美國大選當日一度突破75,000美元,升幅超過8%,創下歷史新高。

在美股市場,與加密貨幣相關的概念股主要包括三家公司:全球最大的加密貨幣交易平臺  $Coinbase   (COIN.US)$ 、全球最大的挖礦公司  $MARA Holdings   (MARA.US)$ 和持有比特幣最多的上市公司之一  $MicroStrategy   (MSTR.US)$

此外,投資者還可以透過比特幣ETF等加密貨幣ETF,來跟踪比特幣等加密貨幣資産的價格走勢,這類ETF可以分爲加密貨幣現貨ETF、加密貨幣期貨ETF及加密貨幣相關股票的ETF。

crypto ETF
crypto ETF

美國大選對美元及美債的影響

特朗普贏得美國大選,可能意味著市場將迎來「强美元風暴」。因爲外匯市場的交易員們預計特朗普將實施貿易保護主義政策,包括提高進口關稅以支持美國製造業。此外,特朗普反復强調的减稅政策將刺激通脹,减小美聯儲的降息空間,從而推動美元及美債收益率上升。

摩根士丹利預計,共和黨獲勝後,美元將走强,美元兌歐元、人民幣等其他可能受關稅影響的貨幣匯率也將上升。

債券交易員認爲,共和黨大獲全勝對債券買家構成了「明確威脅」。在共和黨與國會統一的情况下,特朗普將推進减稅和關稅計劃,擴大財政赤字,重啓通脹時代。這將推高10年期美債收益率,債券價格可能進一步下跌。

在美債ETF中,規模較大的  $總債券市場ETF-Vanguard   (BND.US)$  $美國全債市ETF-iShares   (AGG.US)$  $20+年以上美國國債ETF-iShares   (TLT.US)$ 均已跌至三個月低位,而美元指數則時隔四個月再次突破105。

特朗普勝選值得關注的ETF

減稅政策

  • 受利好板塊: 企業整體、尤其是大型跨國公司、小型企業、消費板塊

  • 利好邏輯: 減稅政策直接降低企業的稅負,提升其利潤和現金流,從而使這些企業有更多資金用於投資、回購股票或分紅,提升股東回報。同時,個人所得稅的減免將增加消費者的可支配收入,促進消費增長。

基礎設施建設

  • 受利好板塊: 建築材料、建築工程公司、重型機械製造商

  • 利好邏輯: 推動大規模基礎設施建設計劃,包括修建道路、橋樑、機場等,將直接增加對建築材料和建築工程服務的需求,拉動相關行業的增長。

能源政策(支持傳統能源)

  • 受利好板塊: 石油天然氣、煤炭、頁岩油

  • 利好邏輯: 特朗普政府傾向於放鬆對傳統能源行業的監管,支持化石燃料的開發和使用。這將降低能源企業的運營成本,提升其利潤率,並促進美國能源自給自足和出口增長。

貿易政策(保護主義)

  • 受利好板塊: 國內製造業、鋼鐵、鋁業

  • 利好邏輯: 通過實施關稅和貿易壁壘,特朗普政府試圖保護美國國內製造業免受外國競爭的衝擊。這種政策可能會使國內製造業企業受益,因爲它們的產品在國內市場上的競爭力將相對提升。

此次特朗普再度當選美國總統,他的政策變化將帶來一系列新的投資機會。

我們既可以通過佈局相關ETF,投資者可以有效捕捉這些機會,分散風險,也可以用概念股捕捉正股的投資機會。

特朗普概念股

「特朗普概念股」是今年市場炒作的主題之一,隨著特朗普當選,相關標的有機會出現新一輪炒作。

其中,  $特朗普媒體科技集團   (DJT.US)$ 被普遍認爲是最純正的「特朗普概念股」。DJT是大名鼎鼎的「真相社交」(Truth Social)的母公司,特朗普持有近60%的股份。每當特朗普勝選概率加大,DJT往往會有强勁上升。自九月底以來,DJT強勢反彈,股價從不到12美元一度飈升至接近55美元,最高升幅超過360%。

在美股「七巨頭」中,  $特斯拉   (TSLA.US)$ 則是「特朗普交易」的潛在受益者。特斯拉的CEO馬斯克是特朗普的最大支持者之一,向其捐贈了近7500萬美元的競選資金。特朗普也承諾,如果當選,他將任命馬斯克為政府效率委員會主席。隨著選情向特朗普傾斜,特斯拉的股價在夜盤交易中一度飆升12%!

此外,與特朗普關係密切的個股還包括  $Rumble   (RUM.US)$  $Phunware   (PHUN.US)$ 。Rumble的性質與DJT相似,是保守派人士聚集的社交平台,並為DJT提供視頻托管和流媒體服務。此外,特朗普的競選搭檔、副總統萬斯也是RUM的股東。PHUN則為特朗普2020年總統競選活動提供了移動應用開發和數據分析等服務。

我們推出了“  $特朗普概念股   (LIST22962.US)$  ”,供投資者關注和交易。以下是受益於特朗普當選後的主要概念板塊及其邏輯:

來源:富途牛牛
來源:富途牛牛
  • 1. 金融公司

    邏輯: 特朗普政府推行減稅政策和金融監管放鬆,利好銀行和金融機構。

    受益公司: 銀行、資產管理公司。

  • 2. 天然氣生產公司

    邏輯: 特朗普政府支持傳統能源行業,放鬆監管,鼓勵天然氣的開採和使用。

    受益公司: 天然氣生產公司及相關設備製造商。

  • 3. 保險公司

    邏輯: 特朗普政府在金融監管和醫保政策上的調整可能利好保險行業。

    受益公司: 各類保險公司。

  • 4. 生物製藥公司

    邏輯: 特朗普政府對醫藥市場的政策調整,包括降低藥品價格和改革醫保系統。

    受益公司: 製藥公司、醫療設備製造商。

  • 5. 加密貨幣挖礦公司

    邏輯: 特朗普政府的部分政策可能對加密貨幣市場產生影響,尤其是在金融監管領域的調整。

    受益公司: 加密貨幣挖礦公司及相關技術公司。

  • 6.貿易保護受益公司

    邏輯: 特朗普推行貿易保護主義,通過加徵關稅保護國內製造業。

    受益公司: 鋼鐵、鋁業等受貿易保護的製造企業。

  • 7. 農業設備公司

    邏輯: 特朗普政府的農業政策和貿易政策可能影響農業設備的需求。

    受益公司: 農業設備製造商。

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