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ETF有追踪误差风险吗,如何产生

追踪误差是指ETF和其基准指数回报表现差异的标准偏差或波幅。产生追踪误差的原因包括:

1. 基准指数不需扣除费用,如管理费,ETF需负担相关费用。

2. 指数调整成份股不须费用,ETF调整成份股须负担交易费用。

3. 指数调整成份股时,不需考虑交易的层面,但ETF需实际去买进或卖出证券。若调整的成份股出现急速变动时,例如大升、大跌或暂停交易、禁止沽空等等,令致该ETF可能无法实时依其操作策略调整成份股,而造成该ETF成份股与指数成份股差异加大,令追踪误差加大。

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