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4690人 浏览2024.05.23

【印度ETF】印度股市扬帆起航,美股中印度ETF投资推介

印度作为全球最具活力的新兴市场之一,近年来其资本市场的增长势头备受国际投资者瞩目。自2020年3月低位至2023年底,印度股市总市值增长约两倍,市值直逼4万亿美元。
.SENSEX  印度SENSEX30指数
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美国股票市场上市的印度ETF为全球投资者提供了一个便捷渠道,透过这个渠道,可以有效地参与并享受印度经济高速发展的红利。

1. 印度股市“势如破竹”,凭什么?

(1)印度人口红利和经济腾飞

2023年第四季度印度GDP比上年同期增长8.4%,远高于市场预期的6.6%。在人口持续快速增长的同时,印度人均GDP更不断提高。1960年至2022年,印度人均GDP年均增长5.57%,高于美国的5.36%,并且当前的基数还很低,给人不少想象和发展空间。

印度人均GDP(现价美元) | 资料来源:世界银行数据库
印度人均GDP(现价美元) | 资料来源:世界银行数据库

同时,印度人口结构也在不断趋于年轻化。2023年印度人口年龄中位数为28岁,较为年轻的人口结构支撑著经济增长。人口结构的年轻化,是印度经济和股市长期红利的源头。

(2)第三产业战略吸引大量外资流入

印度以服务外判的形式吸引了大量的外国直接投资(FDI)流入,虽然制造业发展并不成熟,但一大批高市值服务业企业足以支撑股市上行。外资的流入令印度股市资金储备更加充裕,同时增加了股市交易的活跃程度,提高了股票的流动性,带动股市繁荣。

(3)良性的进出制度

印度股市通过严格的上市和退市制度,确保了市场中企业的质素。上市公司如未达监管要求,会被强制退市,且其高层人员、创始人及其关联公司在未来10年内均不得再进入证券市场或重新上市。这种强而有力的规定促使上市公司时刻“自省”,同时也净化了市场环境。

2. 美股市场的印度ETF

那么,如果看好印度未来的发展,想参与该过程,又不方便在印度直接开户,我们可以直接参与在美股市场的印度ETF,以下是该ETF的特点:

$iShares安硕MSCI印度ETF(INDA.US)$:紧密追踪MSCI印度指数,主要覆盖在印度交易所上市的中型或大型公司的表现。

iShares安硕MSCI印度ETF(INDA.US)
iShares安硕MSCI印度ETF(INDA.US)

$印度收益ETF-WisdomTree(EPI.US)$: 追踪印度企业的实际盈利情况,特别强调了盈利能力的重要性。

印度收益ETF-WisdomTree(EPI.US)
印度收益ETF-WisdomTree(EPI.US)

$印度ETF-Invesco(PIN.US)$: 追踪印度交易所上市且具有高质量特征的企业,重点留意企业的财务健康状况和收益能力。

印度ETF-Invesco(PIN.US)
印度ETF-Invesco(PIN.US)

$iShares安硕MSCI印度小盘股ETF(SMIN.US)$: 追踪印度小市值公司,具有潜在高风险和高回报,成长性极强。

iShares安硕MSCI印度小盘股ETF(SMIN.US)
iShares安硕MSCI印度小盘股ETF(SMIN.US)

$Franklin FTSE India ETF(FLIN.US)$: 追踪印度股市中大市值优质企业状况。

Franklin FTSE India ETF(FLIN.US)
Franklin FTSE India ETF(FLIN.US)

$Direxion Daily MSCI India Bull 2X Shares ETF(INDL.US)$:针对印指收益率收益率放大两倍的杠杆产品,具有高杠杆属性。

Direxion Daily MSCI India Bull 2X Shares ETF(INDL.US)
Direxion Daily MSCI India Bull 2X Shares ETF(INDL.US)

3. 美股中印度ETF波动存在哪些风险?

虽然印度市场充满机会,但投资者同样需要面对一些挑战。

(1)汇率风险

例如,印度卢比汇率的波动可能对以美元计价的ETF造成影响:当印度公司股价上升时,如果卢比贬值幅度较大,那么当转换为美元计算时,ETF净值可能仍然下跌;

印度特有的政策条例变化、经济数据不稳定以及市场情绪的剧烈波动也可能带来不确定性;

(2)投资杠杆ETF注意事项

上述ETF中INDL提供了杠杆ETF的交易方式。杠杆ETF就像一把双刃剑,在短期内能放大投资收益,但长期持有就可能变成“吸金兽”。杠杆的良性作用可以每天自动把你的钱翻倍或减半。如果连续几天市场表现不错,你的钱就能像滚雪球一样快速变多。

然而,一旦市场出现下跌,哪怕只是小小的回调,由于杠杆关系会把你现有的金额减半再减半,损失也会被倍数放大。举例来说,假设你有100元,用了一个能让你每日收益翻倍的魔法盒子。第一天市场升了10%,你的钱变成了120元;可第二天市场跌了9.09%,虽然指数回到了起点,但你的钱却只剩下了98.18元。这就是因为亏损也被加倍计算了。

同时,杠杆在运作时还需要付出额外的成本,例如交易手续费、借钱利息等,这些成本会在无形中慢慢侵蚀你的本金。所以,杠杆ETF工具更适合对于市场波动把握准确、短期操作灵活的投资者,而不适合追求稳健、长期收益的朋友。总括而言,玩杠杆ETF就像驾驭烈马,需要高超技巧和谨慎态度,否则可能会承受难以想像的损失。

总体来看,投资印度就像驾驭一头充满活力却又偶尔脱缰乱跑(原文:尥蹶子)的大象,你要时刻准备好面对政局如印度电影般的剧情反转,一边欣赏着经济增长潜力的大戏,一边提防着政策变化的“即兴改剧本”。

外资投资的门槛可能忽高忽低,像坐过山车般刺激;税收环境就像玩“寻宝游戏”;

法律体系丰富多元但也考验耐心,处理纠纷如同解决咖喱与拉茶之间的微妙平衡。

不过,这片土地上的中产崛起与市场需求犹如璀璨烟火,引无数英雄竞相折腰。

总之,投资印度是一场冒险与机遇共舞的奇妙探险——投资美股印度ETF,既要掌握印度股市脉搏,又要对自身偏好了如指掌。

精挑细选ETF,摸透其策略优劣和风险收益特征,紧贴市场步伐,舞动投资旋律,旨在平衡风险与机遇,悠然驾驭孟买至华尔街的金融航路,驶向长期收益的彼岸!


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