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1885人 浏览2024.05.22

【高息ETF】5只美股高股息ETF给你选择

今年开年以来,伴随加息周期进入尾声,市场对美元利率的下跌预期越趋强烈。因此美国市场在最近几个月掀起了一阵高股息浪潮,越来越多的人选择投资一些高股息产品来抵抗股价下行的风险。

虽然市场上各个板块都存在一些乐于回报股东的高股息公司,但对于不太会选股的投资人而言,有一种更加稳定、安全的股票投资方式——高股息ETF。高股息 ETF(又称股息型 ETF、Dividend ETF),主要以「现金股利分配状况」,来决定 ETF 的成分股选股,以及决定持股的权重。尤其在近期政治经济格局双重动荡、股票走势难以判断的情况下,进行高股息ETF投资可以定期获得实质性的回报,不同产品所追踪的股票资产可以分散风险,对于追求稳定的保守型投资者而言再适合不过了。

高股息 ETF的优缺点
高股息 ETF的优缺点

如何选择高股息ETF

一般来说,要从众多产品中挑选出最适合自己的ETF,大致可以从“指数”、“报酬表现”和“ETF机制”三个方面入手。

1.指数:了解你在买哪些资产

高股息ETF通常追踪特定的股息指数,例如恒生高股息指数、标普高股息贵族指数等,这些指数通常由市场上股息支付稳定且回报相对较高的公司股票组成,但具体的持股构成却存在差异。作为一个明智的投资者,我们应该对ETF持股以及选择股票的逻辑有一个基本的了解,避免“一粒老鼠屎坏了一锅汤”的情况发生。

2.报酬表现:了解收益率与派息率如何

大家之所以购买高股息ETF,一定是对它稳定且较高的股息率抱有期待。因此,在挑选产品时,需要对比不同高股息ETF的当前收益率与股息率,并结合股息的增长趋势,选择股息支付能力强且有望持续增长的产品。

3.ETF机制:减少“代理商赚差价”的幅度

机构推出的一系列股票产品ETF以供大家直接购买,势必要收取管理费作为报酬。而作为投资者,我们也应该对不同产品的费率进行比较,ETF的管理费和运营成本会直接影响到净回报,较低的费用率有利于提高投资者的净收益。另外,针对高股息ETF这一特殊种类,投资者还应留意它的派息频率——如果ETF允许股息再投资,那么较频繁的派息可以让投资者更快地通过复利累积份额,但如果投资者不需要即时现金流,较少次数但总额相等的大额派息可能会因减少了交易成本和税务费用而更具优势。

高股息ETF推荐

下面,我们将为大家推荐几只美股市场上的高股息ETF,大家可以根据自己的投资偏好进行选择:

$JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI.US)$

这是一只由摩根大通发行的Covered Call ETF,它追踪的是标普500中的公司,同时通过卖出Long call的期权费为投资者提供额外收益,旨在以较小的波动性按月提供可分配收入和股票市场敞口。根据摩根大通提供的数据,这只ETF:

提供极具吸引力的 12 个月滚动股息收益率8.50%和30天总收益率 7.04%;

收益率在相同类别产品中排名前三分之一;

与同行相比,价格更具竞争力,管理费率仅为 0.35%。

JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI.US)

目前香港用户在购买这只ETF时需要支付股息税30%,而中国内地个人用户的股息税为10%,通常直接从分红中扣除。下面四只ETF在课税方面亦是如此。

$罗素2000备兑看涨期权ETF-Global X(RYLD.US)$

这只ETF追踪的是罗素2000指数,该指数代表的是国市场上市值较小的2000家公司的表现,通常被认为是小型股市场的一个基准。通过卖出投资组合 50% 的看升期权,该产品使投资者能够捕捉到资产指数一半的上升潜力。截至目前该ETF资产规模约为14亿美元,管理费率为0.35%,股息率为12.56%,平均一年Fund NAV增长12.74%。

罗素2000备兑看涨期权ETF-Global X(RYLD.US)

$Invesco KBW高股益金融投资(KBWD.US)$

这只ETF成立于2010年12月,追踪KBW纳斯达克金融股息率指数,主要以投资美国房地产投资信托基金与金融业为主,持有股票数较少,仅41只。主要持股包括Dynex Capital、Ellington Financial Inc、Western Union等。

这只ETF派息率很高,超过10%。

直至目前,该ETF资产规模约3.59亿美元,管理费率0.35%,股息率约为12.3%,SEC 30天收益率为11.9%,按月派息。

Invesco KBW高股益金融投资(KBWD.US)
Invesco KBW高股益金融投资(KBWD.US)

$Recon资本纳斯达克100 备兑看涨期权ETF(QYLD.US)$

这只ETF以投资美国AI、半导体等科技成长型股票为主,半导体、微软、苹果、辉达等科技巨头都是它的成份股。它通过CoveredCall来产生额外收入,即买入纳斯达克100指数中的股票,并卖出同一指数的相应Long call来赚取期权费,再向持有者分红。这种方式在波动时期会产生更高的收益率。

截止目前,该ETF资产规模约81亿美元,管理费率0.61%,股息率为11.70%,12个月含息收益率为12.32%,按月派息。

Recon资本纳斯达克100 备兑看涨期权ETF(QYLD.US)
Recon资本纳斯达克100 备兑看涨期权ETF(QYLD.US)

$国际精选股息ETF-iShares(IDV.US)$

如果除美国外你还看好其他海外市场,可以选择这只ETF进行高股息投资。它专注于美国以外的大型市场,以英国、澳洲、南韩、日本、西班牙等国为主,例如伦敦矿业巨头力拓集团 ( RIO ) 和日本航运巨头日本邮船 (NPNYY),也享有约7%的高股息率。

截止目前,该ETF资产规模约41亿美元,管理费率0.51%,股息率为6.79%,5年期含息收益率为10.75%,按季派息。

国际精选股息ETF-iShares(IDV.US)
国际精选股息ETF-iShares(IDV.US)

值得一提的是,ETF的收税方式也取决于其持有的资产,由于美国国债在州和地方层面免税,因此如果持有美国国债的ETF,例如TLT,其股息支付也免征收州和地方所得税。

由于分红派息是这类ETF的关键,大家在购买前需要先行了解在平台购买时的预扣税及退税规则,具体可参照富途过往文章:ETF退税指南:了解您的投资回报

总结

在追求稳定收益和潜在资本增值的双重目标下,美股高股息ETF为投资者提供了有效分散风险和获取被动收入的理想工具,可以作为追求收益同时愿意适度牺牲一些上升潜力的投资者的合适选择。

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