收息股2025｜最新美股收息股挑选策略

美国股票繁多，美股收息股应该如何选择？

以下为大家整理出来十只在道琼斯指数的美股收息股，股息率最高达7.35%，助大家设计合理的收息组合，轻松增加被动收入！和港股买卖一样，交易美股可以通过一些持牌证券商，例如富途等，按此领取证券商开户优惠。

2025年美股收息股组合

通过道指狗股收息策略，可以挑选出10只2025年派息率最高的美股收息股（文末会详细介绍美股收息策略）

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资料来源：富途牛牛、Wind。股息率以2025年11月21日的收盘价和股息计算。
注：仅作教学用途，不构成任何投资建议

美股收息公司介绍

美股收息股1：Verizon(VZ)

• 股息率：4.96%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：电信服务

• 成立时间：1983年

• 总部：纽约州纽约市

• 公司介绍：威瑞森电信公司是一家控股公司，从事通信，信息和娱乐产品和服务的提供。它通过Verizon消费者集团(Consumer)和Verizon商业集团(Business)部门运营。消费者部门提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品。该业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、企业网络解决方案、安全和管理网络服务、本地和长途语音服务以及网络接入，以提供各种物联网(IoT)服务和产品。

美股收息股2：雪佛龙 Chevron (CVX)

• 股息率：4.1%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：石油和天然气

• 成立时间：1879年

• 总部：加利福尼亚州圣拉蒙

• 公司介绍：雪佛龙是世界最大的跨国能源公司之一，在全球超过180个国家有业务。其业务范围渗透石油及天然气工业的各个方面：探测、生产、提炼、营销、运输、石化、发电等。

美股收息股3：可口可乐 Coca-Cola（KO）

• 股息率：3.46%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业: 饮料行业

• 成立时间：1892年

• 总部：美国乔治亚州亚特兰大

• 公司介绍：可口可乐公司是一家不含酒精的饮料公司,主要生产、销售不含酒精的饮料,包括气泡饮料、水、强化水和运动饮料、果汁、乳制品和植物性饮料、茶和咖啡以及能量饮料。其品牌包括可口可乐、芬达、雪碧、美汁源等。

美股收息股4：强生 Johnson & Johnson（JNJ）

• 股息率：3.13%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：药品制造商

• 成立时间：1887年

• 总部：新泽西州新布朗斯维克

• 公司介绍：强生公司是一家从事医疗保健领域产品研发、生产和销售的控股公司。它通过以下部门运作:消费者、制药和医疗设备。消费者部分包括用于婴儿、口腔护理、美容、伤口护理市场的产品。制药部分侧重于治疗领域，如免疫学、传染病和疫苗、神经科学、肿瘤学、心血管和代谢以及肺动脉高压。医疗器械部门提供用于骨科、外科、心血管、糖尿病护理和眼部健康领域的产品。

美股收息股5：安进 Amgen (AMGN)

• 股息率：2.82%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：医疗保健

• 成立时间：1980年

• 总部：美国加利福尼亚州

• 公司介绍：安进公司是一家生物技术公司，从事人类治疗药物的发现、开发、制造和营销。它通过人类治疗部门运作。

美股收息股6：可口可乐 Coca-Cola（KO）

• 股息率：2.77%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：消费日用品

• 成立时间：1837年

• 总部：美国俄亥俄州

• 公司介绍：宝洁公司从事提供品牌消费品包装。它通过以下部分运作:美容，美容，保健，织物和家庭护理，婴儿，女性和家庭护理。美容部门提供头发，皮肤和个人护理。美容部分包括剃须护理，如女性和男性刀片和剃须刀，剃须前和剃须后产品和电器。医疗保健部门包括牙刷、牙膏等口腔护理产品，以及胃肠道、快速诊断、呼吸、维生素、矿物质和补品等个人保健产品。织物和家庭护理部门包括织物增强剂，洗衣添加剂和洗涤剂，空气，盘子和表面护理。婴儿，女性和家庭护理部门销售婴儿湿巾，尿布和裤子，成人大小便失禁，女性护理，纸巾，纸巾和卫生纸。

美股收息股7：宝洁 Procter & Gamble (PG)

• 股息率：3.04%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：资讯技术服务

• 成立时间：1911年

• 总部：纽约州阿蒙克

• 公司介绍：IBM提供多种计算机硬件、软件和服务，包括大型计算机系统（如IBM Z系列和IBM Power系统）、云端运算服务（如IBM云）、人工智能解决方案、区块链技术、数据分析和咨询服务等。公司的产品和服务广泛应用于企业、政府和机构等不同领域。IBM拥有超过一个世纪的历史，这为公司累积了丰富的经验和声誉。

美股收息股8：思科 Cisco Systems (CSCO)

• 股息率：2.69%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：通讯设备

• 成立时间：1984年

• 总部：加利福尼亚州圣何西

• 公司介绍：思科是一家全球领先的网络技术公司，专注于设计、制造和销售与网络和通讯相关的硬件、软件和服务。公司的产品和解决方案用于构建和维护互联网、企业网络、数据中心、云端运算等各种网络基础设施。思科的产品和服务包括路由器、交换器、防火墙、网络安全、影片通讯、云端运算、数据中心解决方案、物联网（IoT）技术等。这些产品和服务广泛应用于企业、政府、电讯营运商和个人用户的网络和通讯需求。

美股收息股9：默克 Merck（MRK）

• 股息率：2.51%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：医疗保健

• 成立时间：1891年

• 总部：美国新泽西州

• 公司介绍：默沙东公司是一家医疗保健公司，通过其处方药、疫苗、生物疗法、动物健康和消费者护理产品提供健康解决方案。它通过以下部门运作:制药，动物健康和其他。制药部门包括人类健康药品和疫苗产品。动物保健部门发现、开发、制造和销售动物保健产品，如药品和疫苗产品，用于预防、治疗和控制牲畜和伴侣动物物种的疾病。其他部分包括医疗保健服务的非报告部分的销售。

美股收息股10：IBM（IBM）

• 股息率：2.24%

• 派息频率：每季派息1次

• 行业：资讯技术服务

• 成立时间：1911年

• 总部：纽约州阿蒙克

• 公司介绍：IBM提供多种计算机硬件、软件和服务，包括大型计算机系统（如IBM Z系列和IBM Power系统）、云端运算服务（如IBM云）、人工智能解决方案、区块链技术、数据分析和咨询服务等。公司的产品和服务广泛应用于企业、政府和机构等不同领域。IBM拥有超过一个世纪的历史，这为公司累积了丰富的经验和声誉。

什么是道指狗股（美股收息组合）

道指狗股策略是华尔街基金经理Michael B. O’Higgins，在1991年提出的一种收息股投资策略。这个策略非常简单：在美股道琼斯指数（Dow Jones Industrial Average）的成分股中，选择10只股息率最高的股票，在年初买入，然后在年底卖出。在2022年，道指狗股策略在美股大盘下跌的背景下表现出色，整个收息组合（包括股息收益）上升了2.2%，相比之下，美股道琼斯指数下跌了8.8%，标准普尔500指数和纳斯达克指数的跌幅更是达到两位数。

由此可见，市场波动剧烈的时候，美股收息组合可以成为投资者的避风港。这个美股收息股策略，适合那些风险偏好较低，希望稳定收息，但同时也追求一定资本收益的投资者。

• 狗股收息组合的原理是什么？

  道指狗股收息组合的核心在于股息率，它将股息率作为估值的基准，如果股息率越高，代表股价越可能被低估，未来可能有机会获得高于美股大盘表现的超额回报。背后的原理也很简单，美股道琼斯指数里的30只成分股，一般都是经过精挑细选的“蓝筹股”，历史悠久、财务状况良好，市值规模在几十亿美元以上，利润稳定。

  因此，这些美股公司，通常都有长期派息历史记录，不会轻易改变派息政策，派息稳定性高。相较之下，其股票价格可能会受到美股大盘和商业周期的影响。处于商业周期低谷的公司股价往往比处于商业周期高峰时期的公司股价低。因此，股息率高的这些美股，可能代表公司正在处于商业周期低谷，股价已经跌至一个相对较低的水平，这给投资者提供了一个潜在获利的机会。

• 狗股收息策略的实战应用

  在实战中，我们可以用三个步骤，来构建美股收息组合：

  1. 在年底，选择美股道琼斯指数中，股息率最高的10只股票。

  2. 在新年的第一个交易日，买入这10只美股收息股，然后持有这个收息组合一年

  3. 不断重复这个过程：选出美股收息股 -> 持有一年 -> 选出美股收息股 -> 持有一年 -> 选出美股收息股 -> 持有一年

  值得注意的是，每种投资策略都存在风险，美股收息策略也是一样。

  没有一种投资策略可以百分之百地保证成功，过去稳定派息的公司，也有可能突然停止派息。

  作为投资者，我们应该充分了解自己的风险承受能力，进行全面的研究和尽职查证，才做出与其财务目标相符的决策。

• 如何找到最新的狗股收息组合

  寻找最新的美股收息组合（道指狗股）非常简单，步骤如下：

  1. 进入道指狗股网站：Dogsofthedow.com

  2. 向下滑动，就可以查看最新的狗股收息组合。值得注意的是，该网站给出的10大狗股（美股收息组合），是按每年年初股价和当时的股息率进行计算的。

• 狗股收息策略的表现如何？

  根据分析师约翰·斯拉特 (John Slatter) 在《华尔街日报》上发表文章显示，狗股收息策略一开始是比较有效的。斯莱特发现，从 1973 年到 1988 年，狗股收息策略的年回报率为 18.4%，几乎是美股道琼斯指数 10.9% 年化回报率的两倍。然而，在最近的10年里，狗股收息策略并不能跑赢美股大盘。最新数据显示，从 2012 年到 2022 年，狗股收息策略的年化回报率为 11.6%，略低于美股道琼斯指数 12.2% 的年化回报率和美股标准普尔 500 指数 12.5% 的年化回报率。

狗股收息策略的优缺点

策略优点

• 易于理解：狗股收息策略非常简单，投资者只需每年选择道指中股息率最高的10只美股收息股即可。

• 股息率高：投资股息高的美股收息股，可以提供被动收入和现金流。

• 派息相对稳定：狗股收息组合中的股票，派息历史和派息频率都比较稳定。

• 有可能买到低估值的股票：股息率高，可能意味着这些美股在市场上被低估，未来可能表现良好。

策略风险

• 过度依赖股息：狗股收息策略非常依赖股息，可能忽视了其他重要的公司基本面因素，例如获利能力。同时，狗股收息策略可能忽视了成长性强的公司，因为这些公司往往不会派发高额股息。

• 没有考虑市场变化：狗股收息策略并未考虑到市场环境的变化，例如利率变动、经济周期、派息政策变动等。

• 没有明显跑赢大市：1973-1988年，狗股收息策略平均年回报达18.4%，远高于市场平均水平，但近年来投资狗股收息组合的回报率和美股大市相比，并没有明显优势。

狗股收息策略现在还适用吗？

尽管在过去的十年中，狗股收息策略的表现稍逊于美股大盘（道琼斯指数），但如果投资者只是想在投资组合中，加入一些可以稳定收息的美股蓝筹股，但又不确定如何进行选择，那么狗股收息策略仍然是一个相当不错的高股息选股方法。

为把握市场走势，捕捉心水股价，投资者需要一个完善的即时报价系统。

在富途牛牛客户端中，你可以轻松找到目前美股道琼斯指数中，股息率最高的十只美股收息股。具体操作如下：打开富途牛牛客户端，进入道琼斯指数的详情页，点击“成分股”，然后按照股息率、市盈率进行排序，你就可以找到股息率排名前10的美股。

买美股收息股 需要缴税吗？

根据美国税务条例，非美国藉的投资者不用缴付资本利得税，但香港投资者买美股仍需缴付股息的30%。

这部分股息税，会在派息时自动扣除，无须手动缴税。

收息策略总结

• 道指狗股收息策略，就是从道琼斯指数的成分股中挑选出10只股息率最高的美股、构成收息组合，在年初买入，然后年底卖出。

• 这个策略的核心在于股息率。股息率越高，意味着股价可能被低估，从而有机会获得额外的回报。

• 尽管在过去的十年里，狗股收息策略的表现稍逊于美股大盘（道琼斯指数），但如果投资者只是想在他们的投资组合中，添加一些可以稳定收息的美股蓝筹股，但又不确定如何选择，那狗股收息策略仍然是一个不错的高股息选股方法。

如何在富途开户及使用狗股收息策略？

1. 前往富途官网，并注册一个新账户。（立即注册）

2. 在富途账户的基础上开通一个证券账户（立即开户）

3. 打开富途牛牛客户端，进入道琼斯指数的详情页，点击“成分股”，然后按照股息率、市盈率进行排序，你就可以找到股息率排名前10的美股。