买美股入门教学 | 开市时间、基本规则超完整解说

2.3万人 浏览2024.07.03

美股入门第一步:买美股前要了解哪些交易规则?

好多投资入门的新手想买美股,却在某天突然发现美股开市时间改变了?为什么突然延后了一小时开市?

我们首先就来了解一下美股的基本交易规则:

美股入门:美股交易时间

1. 美股开市时间

美股开市时间为美东时间(ET):周一至周五的09:30-16:00,和港股有所不同,美股中午不休市。

但是,由于美国还会分为夏令时间及冬令时间,因此对应的香港时间会有所不同:

美股开市时间
美股开市时间

2. 美股开市前交易时间

美股开市前交易时间为美东时间(ET):周一至周五的4:00-9:30。对应的香港时间为:

美股开市前交易时间
美股开市前交易时间

3. 美股收市后交易时间

美股收市后交易时间为美东时间(ET):周一至周五的16:00-20:00。对应的香港时间为:

美股收市后交易时间
美股收市后交易时间

4. 美股夜盘交易时间

美股夜盘交易时间为美东时间(ET):周日至周四的20:00-次日4:00。对应的香港时间为:

美股夜盘交易时间
美股夜盘交易时间

香港买美股有时差,下图为大家总结了美股交易对应的香港时间

美股交易对应的香港时间
美股交易对应的香港时间

要注意的是,通常美股开市前、收市后以及夜盘交易的流动性较弱,美股很多上市公司的重大消息也在这些时段公布,股价可能会产生较大波动。

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美股入门:美股入场门槛

不同于港股,美股是没有「1手」的概念的。美股的交易单位没有限制,可以单次买卖「1股」。

港股美股对比
港股美股对比
延伸阅读:港股同美股,边个更易入手,赚钱机会多啲?

美股入门:美股结算规则

美股的交易模式为T+0,即当天买美股可以当天卖出。

美股的结算规则为T+2,美股会在交易日之后的两个工作日进行交收,买卖美股所得现金在结算之后才可以自由提取。

美股入门:美股升跌幅限制

美股没有升跌幅限制,但是当市场波幅过大时,将会自动触发美股熔断机制。

美股熔断机制是指:当股票价格波动过大时,市场会强制暂停交易一段时间,经过一段时间后再重新恢复交易。

美股熔断机制以标普500指数为基准,分为三个阶段:

  1. 指数下跌7%,暂停交易15分钟

  2. 指数下跌13%,再次暂停15分钟

  3. 指数下跌20%,当日直接休市

美股熔断机制
美股熔断机制
延伸阅读:投资美股入门,留意呢几个特别日子!

美股熔断机制的目的是:当市场发生剧烈波动时,通过强制暂停美股交易一段时间,让市场有时间冷静,防止恐慌情绪蔓延,导致美股大规模股价下跌的情况发生。

而之后重新恢复买美股,也是希望投资者也有时间仔细思考相关的美股交易风险与策略,不盲目跟风,减少非理性的抛售,并恢复市场流动性。

美股入门第二步:为什么要投资美股市场?

美股市场已经经历了长期的发展和不断壮大,现成为目前全球最大、最活跃的股票市场之一,对美股投资入门的新手和高手来说,有著巨大的投资吸引力和投资价值。

从发展历史看,美股市场的起点可以追溯到1792年,纽约证券交易所(NYSE)在华尔街成立。此后,随著美国经济的增长,美股市场也不断发展、扩大,逐渐成为全球最成熟和稳定的股票市场之一。

从市场规模看,美股市场是全球最大的股票市场,吸引了大量的优秀公司在这里上市,例如大家耳熟能详的美股七大科技巨头:苹果(AAPL)、微软(MSFT)、谷歌(GOOG)、亚马逊(AMZN)、英伟达(NVDA)、META、特斯拉(TSLA)。除此之外,其他国家的知名公司,例如中国的阿里巴巴(BABA)、台积电(TSM)等,都可以通过美股进行投资。

资料来源:https://www.investopedia.com/magnificent-seven-stocks-8402262

美股三大交易所

公司在交易所上市后才能被投资人进行交易,投资美股入门前,我们需要了解美股市场中最有代表性和有影响力的交易所,它们分别是:

纽约证券交易所(NYSE)、纳斯达克(NASDAQ)和美国证券交易所(AMEX)。

1. 纽约证券交易所(NYSE)

纽约证券交易所简称为「纽交所」,是美股市场规模最大、最具历史的证券交易所。

在纽交所上市的公司,大部分是历史悠久,规模庞大,发展较稳定的企业。例如大家所熟知的可口可乐、沃尔玛、麦当劳等公司。

2. 纳斯达克交易所(NASDAQ)

纳斯达克交易所是美股市场上市公司最多,交易量最大的证券交易所。

在这里挂牌上市的多为美股科技公司,包含苹果、微软、谷歌等投资人熟知的科技巨头。

3. 美国证券交易所(AMEX)

美国证券交易所曾为美国第三大证券交易所,2008年与纽交所合并,现名为NYSE American。

在美国证券交易所上市的公司大多为美国中小型企业,股票交易量较少,流动性也较低。尽管上市门槛较低,但是许多美股公司会选择先在美国证券交易所上市,等到公司发展壮大后再于纽交所上市,因此又被称之为蓝筹股的养成地。

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美股三大指数

介绍完美股三大交易所后,我们再来认识美股三大指数,它们可以帮助美股入门投资者更好地了解美股市场的整体状况和走势。美股市场主要有三大指数,包括标准普尔500指数,纳斯达克综合指数,以及道琼斯工业指数。

1. 标准普尔500指数(S&P 500)

标准普尔500指数(S&P 500)简称为标普500指数,通常被认为是美股市场最为广泛和全面的综合性指数。

标普500指数主要由美股市场中市值最高的500间公司组成,涵盖了美股市场的大部分行业,成分股约占美股总市值的80%,具有各产业的代表性和领导性地位,因此通常被认为最能反映美股大市表现的综合性指数。

不过,S&P 500也有一定局限性,因为有市值门槛,入选其中的美股基本上为大型股,还有一些优质且有潜力的成长股,就暂时无法追踪到走势了。

2. 纳斯达克综合指数(NASDAQ Composite)

纳斯达克综合指数(NASDAQ Composite)简称为纳指,通常被视为美股科技股和成长股的代表性指数。

纳指由纳斯达克交易所上市的所有美股组成,成分股超过3000间,主要包括高科技、半导体等新兴行业的美股公司,因此通常被视为美股科技股的代表指数。

纳指也有一定的局限性,由于美股科技股占比较大,通常会有分散性较低、波动性较大的缺点。

3. 道琼斯工业指数(Dow Jones Industrial)

道琼斯工业指数(Dow Jones Industrial)通常简称为道指,是美股市场历史最悠久的指数。

道指编制初期,包含了美国工业中最具代表性的12只美股股票。此后经过不断更新,现在包含了美股各行业最大及最知名的30间蓝筹股,这些公司大部分已经与工业无关,而是分布在食品、金融、制药、科技等行业。很多为人熟悉的微软、苹果、Visa、摩根大通、联合健康等都是它的成分股。

数据来源:富途牛牛,以市值前5的公司为例,数据截至2024/2/16

道琼斯工业指数成分股
道琼斯工业指数成分股

相比其他指数,道指的成分股较少,且加权方式是根据股价加权而不是市值加权,可能会被认为并不能完全反映美股市场的整体表现。

总之,美股三大指数都各有其优缺点,投资时我们可以综合三大美股指数一齐分析。不过,除了美股三大指数外,美股入门投资者还可以进一步关注美股某一行业发展的指数,如追踪半导体产业的费城半导体指数(Semiconductor Sector Index .SOX)。

美股四大指数
美股四大指数

图中成分股例子按2023年年初至2023年10月的升幅之前三位展示

延伸阅读:一图读懂美股四大指数有咩分别

美股入门第三步:如何买美股?去哪里买美股?

开户入金

了解完美股投资入门的基础知识,你一定想知道,要怎么投资(买卖)美股股票呢?

在投资(买卖)美股股票前,首先需要开设一个证券(股票)账户。就如同在银行存钱,需要先开设银行账户一样。

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美股入门第四步:美股有哪些种类,买哪种美股更适合我?

美股市场大大小小的股票加起来数以万计,每间公司都有自己的特点和优势,所属的行业也各有不同。

新手投资美股入门的时候,可能通常会先从自己所喜好和熟悉的行业中,选择出自己想投资的美股股票,建立适合自己的美股投资组合。

但是大家可能并不是很清楚,美股市场到底都分为哪些行业板块?让我们接著阅读下文:

美股市场有哪些板块?

按照全球行业分类标准(GICS),美股市场可以分为11个板块,它们分别为资讯科技、金融、医疗保健、非必需消费品、工业、通讯服务、必需消费品、能源、房地产、材料和公共事业板块。

数据来源:https://www.msci.com/documents/1296102/11185224/GICS+Methodology+2020.pdf/9caadd09-790d-3d60-455b-2a1ed5d1e48c?t=1578405935658

美股市场板块
美股市场板块
延伸阅读:想买美股点样拣? 睇下11大行业边个最掂

1.资讯科技 (Information Technology)

美股技术板块主要包含互联网软硬件和半导体类别的美股科技公司。

大家所熟知的美股七大科技巨头:苹果(AAPL)、微软(MSFT)、谷歌(GOOG)、亚马逊(AMZN)、英伟达(NVDA)、META、Tesla(TSLA)均属于这一行业。

资料来源:https://www.investopedia.com/magnificent-seven-stocks-8402262

2.金融 (Financial)

美股金融板块主要包含银行、保险、券商、房地产投资信托基金、多元化的金融服务等公司。

以该板块市值前三的公司*为例有:Visa(V)、摩根大通(JPM)、万事达卡(MA)等。

3.医疗保健 (Healthcare)

美股医疗保健板块主要包括制药,生物医药,医疗保健服务等公司。

以该板块市值前三的公司*为例有:礼来(LLY)、Novo(NVO)、联合健康(UNH)等。

4.非必需消费品 (Consumer Discretionary)

美股必需消费品主要包括:电商、酒店、服装、奢侈品、汽车等公司。

以该板块市值前三的公司*为例有:Tesla(TSLA)、家得宝(HD)、麦当劳(MCD)等。

5.工业 (Industry)

美股工业板块主要包括航空航天&国防、铁路&建筑、货运&物流等公司。

以该板块市值前三的公司*为例有:卡特彼勒(CAT)、通用电气(GE)、联合太平洋(UNP)等。

6.通讯服务 (Communication Service)

美股通讯服务板块主要包括电讯服务供应商、媒体公司和娱乐公司等。

以该板块市值前三的公司*为例有:谷歌(GOOG)、META、Netflix(NFLX)等。

7.必需消费品 (Consumer Staples)

美股必需消费品板块主要包括:家用和个人产品、食品&日用品零售、饮料等公司。

以该板块市值前三的公司*为例有:沃尔玛(WMT)、宝洁(PG)、好市多(COST)等。

8.能源 (Energy)

美股能源板块主要包括石油天然气&消耗燃料,能源设备&服务等公司。

以该板块市值前三的公司*为例有:埃克森美孚(XOM)、雪佛龙(CVX)、壳牌(SHEL)等。

9.房地产 (Real Estate)

美股房地产板块主要包括房地产开发和管理商,包括房地产开发商、房地产运营公司等。

以该板块市值前三的公司*为例有:普洛斯(PLD)、美国电塔(AMT)、易昆尼克斯(EQIX)等。

10.材料 (Materials)

美股材料板块主要包括:化工,容器&包装板块,金属&采矿,建材等公司。

以该板块市值前三的公司*为例有:林德集团(LIN)、必和必拓集团(BHP)、力拓集团(RIO)等。

11.公共事业 (Utilities)

美股公共事业板块主要包括从事生产运输或分销电力和天然气的公司,以及可再生能源生产商。

以该板块市值前三的公司*为例有:新纪元能源(NEE)、南方电力(SO)、杜克能源(DUK)等。

以上数据来源:https://www.aastocks.com/tc/usq/market/industry/sector-industry-details.aspx

在不同的经济情况下,不同板块的美股股票表现也有不同,例如在经济衰退期,防御性的板块会更加抗跌;刚入门的美股投资新手,了解清楚了美股有哪些行业,有助于掌握整体市场趋势,找出在特定时期领先的股票,帮助建立适合自己的投资组合。

美股入门第五步:买美股有哪些需要注意的日子?

买美股需要注意的日子
买美股需要注意的日子
延伸阅读:美股投资入门,留意呢几个特别日子!

美联储FOMC会议

呼风唤雨的美联储是美国的中央银行,由三大支柱组成:理事会、12家联邦储备银行和联邦公开市场委员会 (FOMC)。

理事会和12间联邦储备银行的人员共同构成了联邦公开市场委员会(FOMC),FOMC每年例行举行8次会议,有时在紧急情况下会议次数会更多,例如,在新冠疫情期间,仅3月份就召开了5次议息会议之多。

整体而言,美联储通过「削峰填谷」的方式,在经济过热前实行紧缩的货币政策,紧急刹车;在经济下滑时采取扩张的货币政策,踩下油门,从而达到减少市场波动、实现经济稳定运行的目的。

因此,美联储FOMC会议,对于「加息」还是「减息」的决议,会影响整个美股市场的走向。一般来说,减息会在经济衰退或放缓时用来刺激经济,并连带有利美股股市。

无论是美股投资入门的新手还是高手,都需要关注美联储的货币政策,这样或许就可以在发现投资机会和回避投资风险之间更加得心应手。

以下是2024年美联储的具体时间安排:

延伸阅读:美联储减息对股市、债市的影响

财报季

美股财报季通常从每年1月、4月、7月、10月的第3周开始,美股各公司都会在财报季期间陆续公布上一季度业绩,为什么投资美股需要关注财报季呢?主要有以下几个原因:

  1. 业绩可以反映公司过去一个季度的收入、盈利或亏捐等财务状况,从而更好地评估公司的股票价值和投资风险,美股投资者们可以通过分析这家公司的发展状况和前景,判断值不值得投资。

  2. 业绩对公司股票价格的升跌有直接影响。如果公司的业绩有超预期的表现,市场对该公司的信心增强,股票价格往往会上升;反之,如果公司的业绩表现不及预期,市场对该公司的信心会降低,股票价格往往会下跌。

  3. 美股龙头公司的业绩表现,除了自身的股票价格会发生波动外,还可能会影响整个美股市场的走向。如果美股龙头公司业绩有超预期的表现,可能为整个行情再加一把火。相反如果不及预期,市场的热情则可能被泼上一盆冷水。

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四巫日

许多关注美股的投资者,可能都会听说过一个特别的日子「四巫日」(Quadruple witching day)。

四巫日是指美股市场在每年3月、6月、 9月、12月的第3个星期五,是美股4大金融衍生品的到期结算日。

这4大美股金融衍生品为:股票指数期货、股票指数期权、个股期货及个股期权。

因为在这一天,上述4种美股金融衍生品到期,许多投资者都会进行买卖操作,调整持仓,因此往往会出现整个美股市场成交量显著上升的情况。

成交量激增的情况下,市场的波动性也随之增加。在这段时间,美股整个市场的不确定性较高,可能放大美股投资者收益的同时,也可能会放大亏损。因此,美股投资者在此时需要多留意投资风险。

2024美股四巫日日期一览
2024美股四巫日日期一览

13F持股公告日

13F持股
13F持股

13F报告(13 Filings)是指投资美股市场且资产规模超过1亿美元及以上的机构投资者,每个季度需要披露的持仓报告。

美国证监会(SEC)规定投资美股市场且资产规模超过1亿美元的机构投资者,需要在每个季度结束之后的45天之内,向证监会提交13F报告披露自己当前持有的资产,并提供有关资金的去向。

因此通常在2月、5月、8月、11月的15日前,各大机构投资者将会公布自己的持仓和筹码加减变化情况。如大家最常关注的:巴菲特掌管的波克夏、索罗斯基金、桥水基金等等。

简单来说,如果想了解美股大型机构投资者的持股情况,13F报告将会是最佳的讯息来源,美股投资者们可以由此知道这些「聪明钱」(Smart Money)的动向。

对于美股懒人投资者来说,13F报告还可以作为「美股投资指南针」,为入门投资者提供了可参考的选股策略。

美股入门第六步:美股和港股有什么共通点及不同之处?

美股和港股共通点及不同之处
美股和港股共通点及不同之处
延伸阅读:港股同美股,边个更易入手,赚钱机会多啲?

美股和港股的共通点

  1. 交易模式相同:美股和港股的交易模式均为T+0,即当天买入的美股和港股股票可以当天卖出。

  2. 结算规则相同:美股和港股的结算规则均为T+2,买卖美股和港股所得现金在T+2结算之后才可以自由提取。

  3. 均无升跌幅限制:均没有10%的升跌幅限制

美股和港股的不同之处

1.交易时间不同

港股持续交易时间为9:30-12:00,13:00-16:00,中午休市一小时;而美股常规交易时间为9:30-16:00,中午不休市。

港股交易时间
港股交易时间
美股交易时间
美股交易时间

2.入场门槛不同

港股的基本交易单位为「1手」,1手在100股到5000股不等,小于1手称之为碎股。

美股是没有「1手」的概念的,美股的最小交易单位没有限制,可以单次买卖1股。

3.交易代码不同

港股的交易代码为以0开头的5位数字,例如腾讯为00700,阿里巴巴为09988。

美股的交易代码为公司的英文缩写,例如苹果为AAPL,微软为MSFT。

4.交易税费不同

港股收息需要缴纳印花税,印花税计算为0.1%*交易金额,没有股息税。

而美股收息需要缴纳30%的股息税,股息中的30%需要缴纳税项。

看到这里,美股投资入门攻略就结束了,如果你想学习更多进阶的股票投资知识,欢迎来富途牛牛,建立你的长胜投资系统!

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