富途研究 | ETF投资研究

5332人 浏览2024.05.22

【黄金ETF】金价飙升,港美股黄金ETF投资全解析

港股美股市场上的黄金ETF
港股美股市场上的黄金ETF
黄金,作为世界公认的金融风暴中的定海神针,其避险属性在全球金融体系中的地位日益强化。
当前历史性的金价飙升,不仅反映了市场对传统安全港湾的需求增长,更是宏观经济驱动因素深度交织的结果:全球央行的集体购金行动、潜在的经济衰退与滞胀风险、贸易争端加剧以及不断升级的地缘政治危机等多重压力,共同推升了黄金价格的新一轮上涨潮。
GDUmain 美元黄金主连
GDUmain 美元黄金主连

黄金ETF凭借高透明、强流动与操作便捷等特性,逐渐成为投资者配置黄金资产的核心手段。

港股与美股市场上的黄金ETF紧密跟随金价走势,为应对复杂经济环境提供了高效投资路径,在全球金融市场中占据重要地位。

随着全球经济形势的变化,深入分析和密切关注黄金ETF在两地市场的表现及其战略角色尤为重要。

为什么选择投资黄金?

黄金市场作为全球金融市场中的关键组成部分,具有独特的基本特征和功能——定价、流通、风险管理与保值。

回顾历史,金价走势呈现出明显的周期性特点。自20世纪70年代以来,黄金价格经历了多次显著波动,从每盎司几百美元飙升至近两千美元的历史高点,之后在经济周期、货币政策变动以及地缘政治事件的影响下保持高位震荡。特别是在全球经济不确定性加剧或通胀预期上升时,黄金因其传统上的避险属性和对冲通胀价值,往往受到投资者青睐,价格得到提振。

XAUUSD 黄金/美元
XAUUSD 黄金/美元

在全球投资理财的大棋局中,黄金相当于一颗特殊的“保险棋子”。它在资产配置中占据着不可或缺的地位,就像是一个盾牌,能够帮助投资者抵挡住金融市场的波动风险,尤其是当股票、债券等常见投资品种面临不确定性时,黄金能通过与这些资产的低相关性减少整体投资组合的风险。

同时,黄金还是一种对抗通货膨胀的有效手段。在利率偏低甚至负利率的时代,人们发现把钱存入银行可能不仅没有利息收入,反而可能会因物价上涨而贬值,这时黄金就因其价值相对稳定且不会像纸币那样受到通胀侵蚀而显得尤为珍贵。

那么,如果想投资黄金,又不想直接持有,目前市场上有哪些黄金ETF产品呢?

ETF给了投资者不需要直接持有黄金就能参与黄金市场的机会。黄金ETF以其透明度高、流动性强和操作便捷的特点,逐渐成为投资者配置黄金资产的重要工具。

以下提供一些美股和港股中的黄金ETF以供大家选择:

美股上的黄金ETF:

1. $SPDR黄金ETF(GLD.US)$:这是世界上最大的黄金ETF,为投资者提供跟踪黄金现货价格的机会。

SPRD黄金ETF
SPRD黄金ETF

2. $黄金信托ETF-iShares(IAU.US)$:这也是一个大型黄金ETF,它追踪黄金的市场价值。

IAU黄金信托ETF
IAU黄金信托ETF

3. $黄金矿业ETF-VanEck(GDX.US)$:这个ETF投资于全球范围内的一系列黄金矿业公司,而不是直接投资于黄金。

GDX 黄金矿业ETF
GDX 黄金矿业ETF

4. $小型黄金矿业ETF-VanEck(GDXJ.US)$:类似于GDX,GDXJ投资于小型至中型的全球黄金矿业公司。

GDXJ 小型黄金矿业ETF
GDXJ 小型黄金矿业ETF

港股上的黄金ETF:

1. $SPDR金ETF(02840.HK)$:这是在香港交易所上市的黄金ETF,与美股的GLD是姊妹基金,目的是追踪金价。

SPRD金ETF
SPRD金ETF

2. $价值黄金(03081.HK)$:这是另一个在香港交易所上市的黄金ETF,它跟踪伦敦金市场的黄金价格。

03081 价值黄金
03081 价值黄金

如何透过富途交易黄金ETF?

在投资(买卖)股票前,首先需要开设一个证券(股票)帐户。就如同在银行存钱,需要先开设银行帐户一样。

证券(股票)帐户开户流程

第1步:前往富途牛牛官网,并注册一个新帐户。(立即注册)

第2步:在富途帐户的基础上开通一个证券帐户。(立即开户)

第3步:资金入帐填写个人和财务细节(包括银行代码及账户号码),然后通过eDDA快捷入金、转数快 (FPS)、银行转帐存入资金。(立即投入资金)

第4步:下载富途牛牛客户端并登入。(立即下载)

如何轻松找出所有黄金ETF?

若你有意投资黄金ETF,可在搜索框搜寻【黄金ETF】,或可以在ETF页,打开【主题ETF】找出【黄金ETF】找出爆升ETF,为投资决策做参考。
>>富途证券提供美股5x24小时交易和免费LV2行情,帮你捕捉揾钱机,立即开户,即享过千蚊迎新奖赏

投资黄金ETF有哪些风险?

黄金ETF虽然为投资者提供了便捷、低成本接触黄金市场的机会,但同时也存在一定的风险。以下为大家提供一些投资黄金ETF时可能面临的风险

  1. 价格波动风险:黄金价格受到全球经济形势、利率变化、美元汇率、通货膨胀预期、地缘政治等因素的影响,可能会有显著的波动性,这将直接影响到黄金ETF的净值。

  2. 跟踪误差风险:黄金ETF通常旨在紧密跟踪黄金现货价格,但由于管理费用、交易成本和实物黄金交割与保管等问题,实际表现可能存在与标的黄金价格的偏差,即所谓的“跟踪误差”。

  3. 信用风险:尽管黄金ETF本身是实物黄金的证券化产品,但如果托管银行或者发行机构出现问题,可能导致ETF投资者的利益受损。

  4. 政策与法律风险:相关国家和地区的法律法规变动,如税收政策调整、监管要求变化等,可能影响黄金ETF的投资价值。

  • 投资者涉足黄金ETF时,应清醒认知并审慎评估各类风险。金价波动如同海面波涛,跟踪误差犹如不易驾驭的马匹,信用风险需警惕托管机构信誉变动,政策法规调整似云彩变幻,对投资产生深远影响。市场操作不确定性考验洞察力与决策力,长揸成本亦为隐性风险。因此,在投资前,大家务必结合自身目标、风险承受力及宏观经济环境综合分析,并持续关注市场动态与资讯,以科学合理的方式管理整体风险,确保明智决策~

常见问题与解答
黄金ETF有哪些?
投资黄金ETF有哪些风险?

用富途证券一站式交易

港股一世免佣,开户专属丰富迎新奖赏

适用条款和细则 right-arrow

| 一般声明 |

本报告由富途证券国际(香港)有限公司(“富途证券”)编制。本报告之持有者透过接收及/或观看本报告(包含任何有关的附件),表示并保证其根据下述的条件下有权获得本报告,并且同意受此中包含的限制条件所约束。任何没有遵循这些限制的情况可能构成违反有关法律。

未经富途证券事先以书面同意,本报告及其中所载的资料不得以任何形式(i)复制,复印或储存,或者(ii)直接或者间接分发或者转交予任何其它人作任何用途。富途证券对因使用本报告中包含的材料而导致的任何直接或间接损失概不负责。

本报告内的资料来自富途证券在报告发行时相信为正确及可靠的来源,惟本报告并非旨在包含投资者所需要的所有信息,并可能受送递延误,阻碍或拦截等因素所影响。富途证券不明示或暗示地保证或表示任何该等资料或意见的足够性,准确性,完整性,可靠性或公平性。因此,富途证券及其关连公司(统称“富途集团”)均不会就由于任何第三方在依赖本报告的内容时所作的行为而导致的任何类型的损失(包括但不限于任何直接的,间接的,随之而发生的损失)而负上任何责任。

本报告之观点、推荐、建议和意见均不一定反映富途证券或其关连公司的立场,亦可在没有提供通知的情况下随时更改,富途证券亦无责任提供任何有关资料或意见之更新。

本报告只为一般性提供数据之性质,旨在供富途证券之客户作一般阅览之用,而非考虑任何某特定收取者的特定投资目标,财务状况或任何特别需要。本报告内的任何资料或意见均不构成或被视为富途集团的任何成员作出提议,建议或征求购入或出售任何证券,有关投资或其它金融证券。本报告所提及之产品未必适合所有投资者,阅览本报告的人士应在作出任何投资决策时须充分考虑相关因素并寻求专业建议。

本报告提供给某接收人是基于该接收人被认为有能力独立评估投资风险并就投资决策能行使独立判断。投资的独立判断是指,投资决策是投资者自身基于对潜在投资的目标、需求、 机会、风险、市场因素及其他投资考虑而独立做出的。

本报告由受香港证券和期货委员会监管的富途证券于香港提供。香港的投资者若有任何关于富途证券研究报告的问题请直接联系富途证券。本报告作者所持香港证监会牌照的中央编号已披露在报告首页的作者姓名旁。

本报告中的任何内容均不得解释为购买或出售证券的要约或邀请。任何决定购买本研究报告中所提及的证券都应考虑到现有的公开信息,包括任何有关此类证券的招股说明书等。

| 分析员保证 |

主要负责撰写本报告的分析员确认 (i) 本报告所表达的意见都准确地反映他/她对本研究报告所评论的上市法团的个人观点; 及 (ii) 他/她过往,现在或将来,直接或间接,所收取之报酬没有任何部份是与他/她在本报告所表达之特别推荐或观点有关连的。

分析员确认分析员本人及其有联系者均没有在研究报告发出前30 日内及在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的上市法团及其相关证券。

| 利益披露声明 |

报告作者为香港证监会持牌人士,分析员本人或其有联系者并未担任本研究报告所评论的上市法团高级管理人员,也未持有其任何财务权益。

本报告中,富途证券并无持有该上市公司市值的1%或以上的任何财务权益,在过去12个月内与该公司并无投资银行关系。本公司员工均非该上市公司的雇员。

| 可用性 |

对部分的司法管辖区或国家而言,分发,发行或使用本报告会抵触当地法律,法则,规定,或其它注册或发牌的规例。本报告不是旨在向该等司法管辖区或国家的任何人或实体分发或由其使用。

此处包含的信息是基于富途证券认为之准确的来源。富途证券(或其附属公司或员工)可能在相关投资产品中拥有头寸及交易。 富途集团及/或相关人士对投资者因使用本报告或依赖其所载资讯而引起的一切可能损失,概不承担任何法律责任。

有关不同产品风险的详细信息,请访问http://www.futuhk.com上的风险披露声明。

本报告以中英文书写,两种文本具同等效力。若两种文本有矛盾之处,则应以英文版本为准。

相关推荐