富途研究 | ETF投资研究

1945人 浏览2024.05.30

富途研究 | 新兴市场投资机遇:美股降息下的ETF投资指南

华尔街新闻报道,联储局降息有望在今年下半年提上日程,新兴市场可能会受益于美元资产收益率的下降,吸引更多资本流入,相关资本市场的产品收益率有望走高,未来可能会成为一个新的投资热点。

对于广大投资者而言,ETF是比个股更加安全且能进行分散化投资的产品。本文将选取美股市场资产规模排名前十,并且年初至今涨幅超过5%的新兴市场ETF产品介绍给牛友们,供大家进行参考。

1.  $富时新兴市场ETF-Vanguard(VWO.US)$(VWO):

追踪FTSE新兴市场全股票指数。FTSE新兴市场全股票指数由富时罗素提供,覆盖了来自全球新兴市场的大、中、小盘股票,采用市值加权方法。

优势:VWO是低成本投资新兴市场的一个选项,由Vanguard管理,以其低费率(0.08%)和广泛的市场覆盖而受到青睐。

劣势:尽管VWO提供了广泛的市场覆盖,但其多样化程度可能意味着在特定国家或行业的投资机会上不够集中,这可能会限制在这些领域的潜在高回报。

截至5月24日,该ETF资产规约为806.17亿美元,2024年年初至今上涨7.3%,股息率为3.31%,按季度派息,管理费率为0.08%。成分股包括腾讯、台积电等知名公司。

2.  $新兴市场ETF-iShares(EEM.US)$ (EEM):

追踪MSCI新兴市场指数。MSCI新兴市场指数是一个市值加权指数,旨在衡量新兴市场国家股票市场的表现。它包括来自亚洲、欧洲、拉丁美洲、中东和非洲的公司,如中国、韩国、台湾、印度和巴西等。

优势:EEM提供了对这些市场广泛的投资敞口,是市场上流动性最高、规模最大的新兴市场ETF之一。

劣势:EEM的交易费率相对较高(0.7%),这可能会侵蚀长期投资回报,尤其是对于小额投资者。

截至5月24日,该ETF资产规约为184.71亿美元,2024年年初至今上涨7.49%,股息率为2.47%,管理费率为0.7%。成分股包括腾讯、三星等知名公司。

3.  $iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF(EMXC.US)$ (EMXC):

追踪MSCI新兴市场指数(不包括中国)。此指数与MSCI新兴市场指数类似,但排除了中国市场的公司,为投资者提供一个不直接投资中国的新兴市场敞口。

优势:EMXC适合那些希望分散新兴市场投资,但避免中国市场特定风险的投资者。

劣势:由于排除了中国,EMXC可能错过了中国这一新兴市场中最大的经济体和增长最快的市场之一的潜在回报。

截至5月24日,该ETF资产规约为138.35亿美元,2024年年初至今上涨5.18%,股息率为1.47%,管理费率为0.25%。成分股包括三星、海力士等知名公司。

4.  $高盛ActiveBeta新兴市场股票ETF(GEM.US)$(GEM):

追踪S&P新兴市场BMI指数。S&P新兴市场BMI指数是标普道琼斯指数的一部分,它提供了对新兴市场国家股票的广泛覆盖,采用Barclays Risk Model优化的股票选择。

优势:GEM旨在通过优化方法,提供比传统市值加权指数更好的风险调整回报。

劣势:GEM采用Barclays Risk Model优化股票选择,这可能涉及到更高的跟踪误差和更复杂的管理策略,这可能会影响其性能。

截至5月24日,该ETF资产规约为9.86亿美元,2024年年初至今上涨6.58%,股息率为1.75%,管理费率为0.3%。成分股包括三星、台积电等知名公司。

5.  $SPDR Portfolio Emerging Markets ETF(SPEM.US)$(SPEM):

追踪MSCI新兴市场不含化石燃料指数。该指数由MSCI提供,旨在衡量新兴市场股票的表现,同时排除那些拥有化石燃料储备的公司。这包括那些主要业务涉及石油、天然气、煤炭等化石燃料的勘探、生产、精炼和销售的公司。

优势:指数强调了环境、社会和治理(ESG)投资原则,适合那些希望投资于新兴市场同时避免化石燃料行业的投资者,目前该ETF的交易费率为0.07%。

劣势:SPEM排除了化石燃料公司,这可能限制了其在能源密集型市场的表现,并可能错过某些与能源相关的投资机会。

截至5月24日,该ETF资产规约为91.68亿美元,2024年年初至今上涨7.51%,股息率为2.61%,管理费率为0.07%。成分股包括三星、阿里、台积电等知名公司。

6.  $SPDR标普新兴亚太地区ETF(GMF.US)$ (GMF):

追踪MSCI全球精选金属与采矿指数。该指数专注于全球范围内的金属和采矿行业,包括大型和中型的金属、采矿和冶炼公司。这个指数覆盖了从铁矿石到贵金属等多个子行业。

优势:指数提供了对全球金属和采矿行业的广泛覆盖,包括那些对全球经济和工业生产至关重要的公司,目前该ETF的交易费率为0.49%。

劣势:GMF专注于金属和采矿行业,这可能会使其对大宗商品价格波动和全球经济周期更加敏感,这可能导致更高的波动性。

截至5月24日,该ETF资产规约为3.66亿美元,2024年年初至今上涨9.76%,股息率为2.50%,管理费率为0.49%。成分股包括台积电、阿里等知名公司。

总结:

以上介绍的产品都是目前市场上知名度较高的新兴市场ETF,每个产品都有各自的优缺点。从股息率来看,VWO无疑是最具有吸引力的产品;从年化收益率来看,GMF这个投资亚太地区的ETF产品表现最佳。建议大家根据自己的投资偏好来选择合适的产品,获取最大化收益。

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