美股期權組合訂單

1. 股票擔保

股票擔保策略由一個股票和一個期權合約訂單組合。

1.1 擔保看漲

擔保看漲策略是指擁有一定的股票的情況下同時賣出一定量的看漲期權，保持買入股票的數量和期權合約所對應的股票標的相同、數量相同。當您預測股票價格在到期日時會保持不變或小幅上漲時，此時可使用擔保看漲策略賺取權益金以降低股票標的的成本。    

1.2 擔保看跌

擔保看跌策略是指做空股票的情況下同時賣出一定量的看跌期權，保持賣空股票的數量和期權合約所對應的股票標的相同、數量相同。當您預測股票價格在到期日前不會變化或僅會小幅度下跌時，您可以使用擔保看跌策略賺取權益金以降低做空股票的成本。

2. 跨價策略

跨價策略指同時買入和賣出兩個行權價不同的期權合約，二者具有相同的底層股票、相同的期權類型（看漲或看跌）和相同的到期時間。

債務和信用價差

跨價策略主要適用於如下兩種意圖

1. 對於債務價差，用來降低支付的期權的整體權益金成本

2. 對於信用價差，用來降低賣出期權倉位的風險

3. 馬鞍式策略

馬鞍式指同時持有相同行權價和相同到期日的看漲期權和看跌期權，二者具有相同的底層股票。

馬鞍式策略是一種交易波動率的策略。當您預測底層股票大幅波動時（大幅上漲或下跌），您可以使用馬鞍式長倉來獲益；當您預測底層股票最近一段時間維持不變或小幅波動，您可以使用馬鞍式短倉來獲益。

4. 勒束式策略

勒束式策略是指同時持有相同到期日的看漲期權和看跌期權，二者具有相同的底層股票。不同的行權價格。

勒束式策略是一種交易波動率的策略。當您預測底層股票大幅波動時（大幅上漲或下跌），您可以使用勒束式長倉來獲益；當您預測底層股票最近一段時間維持不變或小幅波動，您可以使用勒束式短倉來獲益。

5. 蝶式策略

蝶式策略指同時持有三個看漲期權或看跌期權的組合，其訂單數量比例為1：2：1,對應的行權價價差相等，三者具有相同的底層股票和相同的到期日。

當您對行情的展望為中性，則可通過蝶式長倉獲利；當您預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過蝶式短倉獲利。

6. 鷹式策略

鷹式策略指同時持有四個看漲期權或看跌期權的組合，其訂單數量比例為1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。

鷹式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當您對行情的展望為中性，則可通過鷹式長倉獲利；當您預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過鷹式短倉獲利。

7. 鐵蝶式策略

鐵蝶式策略是指同時持有兩個看漲期權和兩個看跌期權，其訂單數量比例為1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。

鐵蝶式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當您對行情的展望為中性，則可通過鐵蝶式短倉獲利；當您預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過鐵蝶式長倉獲利。

8. 鐵鷹式策略

鐵鷹式策略是指同時持有兩個看漲期權和兩個看跌期權，其訂單數量比例為1：1：1：1，對應的行權價價差相等，四者具有相同的底層股票和相同的到期日。

鐵鷹式策略是通過預測股票價格波動來獲利，當您對行情的展望為中性，則可通過鐵鷹式短倉獲利；當您預測股價未來一段時間大幅波動，則可通過鐵鷹式長倉獲利。

9. 領式策略（帶股票）

領式策略，也稱為對沖組合，是一種用於防止巨額損失的期權策略，但它也限製了巨額收益。

此策略旨在保護收益免受股票下跌的影響。如果您目前做多的某支股票有大量未實現收益，則應考慮使用領式策略；此外，如果您長期看好某支股票，但不確定短期前景，也可以考慮此策略。

10. 自定義策略

自定義策略是指您可以任意選擇不同到期日下2-4個期權組成組合策略。