什麼是暗盤交易

1. 交易相關

1.1 什麼是暗盤?

暗盤是場外交易市場。在香港一般用于新股上市前交易,于新股上市前一個交易日,收盤後進行。港股交易一般是交易時段通過港交所系統撮合,但是,暗盤交易不通過交易所系統,而是通過某些券商提供的內部系統進行報價撮合。

1.2 如何在富途進行暗盤交易?

將客戶端更新至最新版本,進行以下操作可以進行暗盤交易。

第一步,找到想要交易的暗盤股票:

在「待上市」中找到次日上市、想要交易的暗盤股票;

第二步,交易下單:

輸入數量、價格,確認交易。

1.3 暗盤的交易時間?

暗盤交易時間為新股正式上市前一個交易日的16:15 ~18:30;

若暗盤當日為半日市,交易時間為:14:15 ~ 16:30.

1.4 若新股延遲上市或取消上市,交易訂單會如何處理?

若暗盤開盤前新股延遲或取消上市,暗盤將會延遲至最新上市日的前一個交易日或取消;

若新股在暗盤開始或結束後宣布延遲上市或取消上市,則:

延期上市:已成交的訂單視為有效,並于L+2正常交收;未成交的訂單則會被取消;

取消上市:該新股所有成交均會被取消,視為無效。因該新股暗盤交易扣除的資金或股票一般會在取消上市後一個交易日退回客戶賬戶。

注:L:listing上市日,L+2即上市日後第二個交易日



2. 風控相關

2.1 暗盤交易的購買力限製是什麼?

因暗盤交易為場外交易,且有所有交易訂單可能有被取消的風險,因此賣出暗盤股票的淨現金不能用于買入其他股票,該筆淨現金將被凍結,直至公司上市成功或上市取消。舉例說明:

假設你持有暗盤股票A,賬戶現金為0,在暗盤交易時刻以2000HKD賣出,該2000HKD將被凍結,在2000HKD凍結期內,會有:

(1)若想在正常交易時間買入股票B,買入B股票的購買力為0HKD;

(2)若想在暗盤交易時間買入暗盤股票C,買入C股票的購買力為0HKD;

(3)若想在暗盤交易時間買回暗盤股票A,買回A股票的購買力為2000HKD。

2.2 暗盤交易產生的凍結金額是如何計算的?

暗盤交易過程中產生的凍結金額 = 暗盤股票的淨賣出累計成交額,舉例說明:

(1)若買入2000HKD暗盤股票A。

此時凍結金額 =0HKD

(2)接上例,若再賣出3000HKD暗盤股票A。

此時凍結金額 =1000HKD

(3)接上例,若再買入4000HKD暗盤股票B。

此時凍結金額 =1000HKD

(4)接上例,若再賣出5000HKD暗盤股票B。

此時凍結金額 = 2000HKD

即最終的凍結金額 = 暗盤股票A淨賣出額+暗盤股票B淨賣出額。

2.3 暗盤股票是否可擔保融資?

現金賬戶和融資賬戶均可交易暗盤,融資賬戶可使用融資買入暗盤股票,暗盤股票並不可擔保融資。 說明:

可擔保融資股票和可使用融資股票的區別,

可擔保融資股票:指該股票可作為擔保獲得融資購買力,例如持有10000HKD騰訊,騰訊可作為擔保而獲得5000HKD融資購買力。

可使用融資股票:指該股票可使用其他股票擔保而獲得的購買力,例如暗盤股票可使用騰訊擔保獲得的5000HKD融資購買力。



3. 結算相關

3.1 交易及交收機製

3.1.1 交易機製

暗盤同樣實行T+0交易,中簽新股及暗盤中買入股票可以于當日暗盤賣出。 包含暗盤交易成交明細的電子日結單將于暗盤交易日的下一個交易日(一般是該新股上市日)發送至客戶郵箱。

3.1.2 交收機製

暗盤的交易會在新股上市日(Listing Day)後的第二個交易日進行錢貨交收,即 L+2 交收;如因暗盤交易產生融資,此部分資金亦會在L+2日起計算利息。

舉例如:某新股A的暗盤在2018年6月25日(周一)進行,于2018年6月26日(周二)于聯交所正式上市,則交收日期及融資起息日期為2018年6月28日(周四)。



4. 行情相關

4.1 正式上市日的漲跌與暗盤報價無關

暗盤報價的漲跌以新股IPO價格為基數進行計算;暗盤收盤後,富途牛牛的暗盤報價會保持到北京時間24:00,之後重置為IPO價格,新股正式上市這一天的漲跌依舊以新股IPO價格為基數進行計算。



5. 收費相關

新股暗盤收費詳情如下:

如無特別說明,將會以保留兩位小數並以四舍五入的規則進行費用計算。

5.1 富途收費

5.1.1 佣金

類型費用收費方
佣金0.03%*總交易額,最低3港元/筆富途證券

5.1.2 平台使用費

類型費用
平台使用費每筆訂單15港元

5.2 代收費項目

類型費用收費方
中央結算費0.01%*成交金額,最低3港元,最高300 港元香港結算所及上遊渠道
交易印花稅0.1%*成交金額,不足1港元作1 港元計香港政府
交易費0.005%*成交金額,最低0.01 港元香港交易所
交易征費0.0027%*成交金額,最低0.01 港元香港證監會

暗盤交易收費與港股交易佣金收費狀態無關,所有費用正常收取