加密貨幣ETF的投資小知識

2397人 瀏覽2024.05.27

繼上月文章香港ETF市場的發展和機遇提及目前港股有很多不同類型的ETF,今日將會和大家介紹近來熱門的加密貨幣ETF。為大家去了解加密貨幣ETF現貨和期貨的分別,和投資者該用什麼心態去參與這些加密貨幣的投資機會。投資者亦不再僅限於去美股投資概念形相關股份,例如 $Coinbase(COIN.US)$ $Marathon Digital(MARA.US)$ $數字貨幣(BK20010.US)$等等。

於今年的4月30日,港交所成功推出首批加密貨幣現貨ETF(Exchange-Traded Fund)。這些ETF的成立,不僅是擴充產品種類和增加市場深度的關鍵一步,也意味著投資者將直接投資於實體加密貨幣。儘管此前香港市場已出現了以加密貨幣期貨為基礎的ETF,但現貨ETF的推出無疑給渴望更直接曝險於加密貨幣市場的投資者帶來了新的機遇

現貨ETF與期貨ETF的差異及投資者應關注的事項

現貨ETF與期貨ETF在機制上存在本質上的不同。現貨ETF直接持有加密貨幣,其價值直接與持有的加密貨幣市價掛鉤。相比之下,期貨ETF所追蹤的是加密貨幣期貨合約,其價值受到期貨市場的溢價或折價以及滾動成本影響,可能導致長期持有時與現貨市場價格出現較大偏差。對投資者而言,選擇現貨或期貨ETF需要考慮投資目標、市場波動性對現貨與期貨價差的影響,以及對於持有實體資產與衍生品的偏好。

上述則是學術上為大家帶來的觀點,以下則是筆者簡單做下的小總結﹕

現貨加密貨幣的ETF好處就是投資者可以透過ETF直接持有相關的加密貨幣,節省滾動成本;而代價將會是涉及的風險則是儲存相關的加密貨幣的成本和流動性風險

期貨加密貨幣的ETF好處則是透過衍生工具去持有相關ETF,可以減低交易對手風險;而代價則是長線持有(這裡說的長線是涉及數以多年計)時轉倉帶來的成本,導致長期持有時與追蹤資產的表現可能會出現偏差

加密貨幣投資機會

加密貨幣作為一種新興的資產類別,其價格波動性和潛在的高回報吸引了許多投資者的注意。隨著時間的推移,加密貨幣市場逐漸成熟,加密貨幣的ETF產品也在不斷創新和發展。這些ETF產品可能會包括多種加密貨幣的組合,提供對特定技術或生態系統的曝險,甚至可能包含對加密貨幣相關的股票的投資。對於希望通過分散化投資來降低單一資產波動的風險的投資者來說,這些產品可能是一個有吸引力的選擇。同時,香港證監會(Securities and Futures Commission,SFC)對加密貨幣交易的監管態度也在不斷演變,對相關產品和基金亦越來越嚴格,這意味著,投資於香港的加密貨幣ETF,投資者在享受加密市場潛在收益的同時,也能獲得監管層面的保護

如何在富途牛牛尋找相關主題

富途牛牛正在不斷更新和加強相關ETF的功能,投資者可以在市場->ETF->香港->主題ETF->尋找「加密貨幣現貨ETF」和「加密貨幣期貨ETF」尋找目標。

筆者想做一個小總結,在投資意見上,ETF最重要考慮的因素不一定是管理費,公司追蹤相關資產的能力是最關鍵。其次,如果投資者想參與短線操作,選擇ETF的目標則最好是關注流動性風險,所以個別ETF的交投量是首要考慮因素;如果投資者想作長線部署,除了追蹤資產價格的表現外,則同時要留意發行商的品牌、營運能力和市場定位

如何購買股票
在投資(買賣)股票前,首先需要開設一個證券(股票)帳戶。就如同在銀行存錢,需要先開設銀行帳戶一樣。

>>富途證券港股買賣一世免佣!更提供免費LV1行情,幫你捕捉搵錢機,立即開戶,即享過千蚊迎新獎賞

證券(股票)帳戶開戶流程

第1步:前往富途牛牛官網,並註冊一個新帳戶。(立即註冊)

第2步:在富途帳戶的基礎上開通一個證券帳戶。(立即開戶)

第3步:資金入帳填寫個人和財務細節(包括銀行代碼及賬戶號碼),然後通過eDDA快捷入金、轉數快 (FPS)、銀行轉帳存入資金。(立即投入資金)

第4步:下載富途牛牛客戶端並登入。(立即下載)

「富途牛牛」是一站式金融投資交易平台,本廣告及證券服務由富途證券國際(香港)有限公司提供。優惠受條款及細則約束。本文所有內容、產品及服務對象僅限香港居民。


富途證券首席分析師譚智樂

(筆者為證監會持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股份發行人之財務權益)

(屏幕顯示之設計圖片僅供說明用途,不構成任何投資建議或保證)

$加密貨幣現貨ETF(BK22873.HK)$ $比特幣現貨ETF(BK21030.US)$ $FA南方比特幣(03066.HK)$ $FA南方以太幣(03068.HK)$ $FA三星比特幣(03135.HK)$ $華夏比特幣(03042.HK)$ $博時比特幣(03008.HK)$ $嘉實比特幣(03439.HK)$ $博時以太幣(03009.HK)$ $華夏以太幣(03046.HK)$ $嘉實以太幣(03179.HK)$ $香港交易所(00388.HK)$ $恒生指數(800000.HK)$ $數字貨幣(BK20010.US)$ $數字貨幣(BK20781.US)$ $數字貨幣(BK20879.HK)$

用富途證券一站式交易

港股一世免佣,開戶專屬豐富迎新獎賞

適用條款和細則 right-arrow

| 一般聲明 |

本報告由富途證券國際(香港)有限公司(“富途證券”)編制。本報告之持有者透過接收及/或觀看本報告(包含任何有關附件),表示並保證其根據下述的條件下有權獲得本報告,並且同意受此中包含的限制條件所約束。任何沒有遵循這些限制的情況可能構成違反有關法律。

未經富途證券事先以書面同意,本報告及其中所載的資料不得以任何形式(i)複製,複印或儲存,或者(ii)直接或者間接分發或者轉交予任何其它人作任何用途。富途證券對因使用本報告中包含的材料而導致的任何直接或間接損失概不負責。

本報告內的資料來自富途證券在報告發行時相信為正確及可靠的來源,惟本報告並非旨在包含投資者所需要的所有信息,並可能受送遞延誤,阻礙或攔截等因素所影響。富途證券不明示或暗示地保證或表示任何該等資料或意見的足夠性,準確性,完整性,可靠性或公平性。因此,富途證券及其關連公司(統稱“富途集團”)均不會就由於任何第三方在依賴本報告的內容時所作的行為而導致的任何類型的損失(包括但不限於任何直接的,間接的,隨之而發生的損失)而負上任何責任。

本報告之觀點、推薦、建議和意見均不一定反映富途證券或其關連公司的立場,亦可在沒有提供通知的情況下隨時更改,富途證券亦無責任提供任何有關資料或意見之更新。

本報告只為一般性提供數據之性質,旨在供富途證券之客戶作一般閱覽之用,而非考慮任何某特定收取者的特定投資目標,財務狀況或任何特別需要。本報告內的任何資料或意見均不構成或被視為富途集團的任何成員作出提議,建議或徵求購入或出售任何證券,有關投資或其它金融證券。本報告所提及之產品未必適合所有投資者,閱覽本報告的人士應在作出任何投資決策時須充分考慮相關因素並尋求專業建議。

本報告提供給某接收人是基於該接收人被認為有能力獨立評估投資風險並就投資決策能行使獨立判斷。投資的獨立判斷是指,投資決策是投資者自身基於對潛在投資的目標、需求、機會、風險、市場因素及其他投資考慮而獨立做出的。

本報告由受香港證券和期貨委員會監管的富途證券於香港提供。香港的投資者若有任何關於富途證券研究報告的問題請直接聯繫富途證券。本報告作者所持香港證監會牌照的中央編號已披露在報告首頁的作者姓名旁。

本報告中的任何內容均不得解釋為購買或出售證券的要約或邀請。任何決定購買本研究報告中所提及的證券都應考慮到現有的公開信息,包括任何有關此類證券的招股說明書等。

| 分析員保證 |

主要負責撰寫本報告的分析員確認 (i) 本報告所表達的意見都準確地反映他/她對本研究報告所評論的上市法團的個人觀點; 及 (ii) 他/她過往,現在或將來,直接或間接,所收取之報酬沒有任何部份是與他/她在本報告所表達之特別推薦或觀點有關連的。

分析員確認分析員本人及其有聯繫者均沒有在研究報告發出前30 日內及在研究報告發出後3個營業日內交易報告內所述的上市法團及其相關證券。

| 利益披露聲明 |

報告作者為香港證監會持牌人士,分析員本人或其有聯繫者並未擔任本研究報告所評論的上市法團高級管理人員,也未持有其任何財務權益。

本報告中,富途證券並無持有該上市公司市值的1%或以上的任何財務權益,在過去12個月內與該公司並無投資銀行關係。本公司員工均非該上市公司的僱員。

| 可用性 |

對部分的司法管轄區或國家而言,分發,發行或使用本報告會抵觸當地法律,法則,規定,或其它註冊或發牌的規例。本報告不是旨在向該等司法管轄區或國家的任何人或實體分發或由其使用。

此處包含的信息是基於富途證券認為之準確的來源。富途證券(或其附屬公司或員工)可能在相關投資產品中擁有頭寸及交易。富途集團及/或相關人士對投資者因使用本報告或依賴其所載資訊而引起的一切可能損失,概不承擔任何法律責任。

有關不同產品風險的詳細信息,請訪問http://www.futuhk.com上的風險披露聲明。

本報告以中英文書寫,兩種文本具同等效力。若兩種文本有矛盾之處,則應以英文版本為準。

相關推薦